青岛啤酒A换上海机场

青岛啤酒A换上海机场，青岛啤酒H继续保留。模拟组合里不能在一个组合里增加H股，也不想增加一个H股组合，就这样吧。我的目的很明确，我要上机未来的自由现金流，我要和上机做时间的朋友，时间站在我这边。主仓位移至上海机场是经过一个周末的心理斗争下的决定，其实这个调整应该更早一些。

青岛啤酒有竞争优势，但啤酒市场的多元化、产品差异性低、部分原材料不能自足等特点让青岛啤酒的未来有不确定性。国内的啤酒加大米来酿造实属基于国情的无奈之举，每一个国家国民的酒精消费都是基于本国粮食特点来进行的。欧洲部分国家盛产葡萄就做成红酒，另一部分盛产麦子做成产啤酒和威士忌。日本生产大米为主就有清酒。南美的龙舌兰酒、甘蔗酒等。中国粮食产量丰富但用来酿酒的大麦不足需要进口。只能加上部分大米来弥补这种不足。 国内的白酒则是在各种粮食的配比中酿造出来，可以不需要进口外部的原料。所以把估值最高的青岛啤酒A卖掉。

对于投资上海机场的定性很重要，这里需要搞清楚几个点，第一、疫情最终能否结束。第二、上海机场的价值如何。第一个问题我的基本判断是99.9%的可能人类是会回到疫情前的生活模式。也就是通过技术手段控制住病毒，并最终开放国界世界重启。但什么时候能迎来这一时刻，不确定。这种不确定对于机构投资者来说不划算，但对于个人投资者而言这不算是问题。我等上几年是没有问题的。

机场是属于做有钱人生意，赚有钱人的钱。经济越发达，机场越赚钱。上海机场的定位是国际化枢纽机场，这是一个网络，一张国际化的网络。一旦构建要改动很难，基于地理位置和网络，我不太担心会突然冒出一个机场出来抢生意。一个大的国际化机场是很有好处的，更多的航线更多的中转带来效率的提高。从这个方面看，珠三角的机场构建是失败的。从疫情前来看上海机场的生意好得很，仍然需要不断地扩建。将来年100亿利润是能看得到的。1173亿买下一个国际枢纽机场，我觉得挺划算的。投资是基于对企业未来现金流的判断，对大盘对其他人的行为不作判断。在摈弃投机思想的路上再往前走一步。

至于协议的重签我认为是小事，把机场想像成一个可出租的房子，当经济不好的时候降点房租。经济好的时候加点房租都是很正常的经营行为。

因为疫情机场雪道里的雪停了，甚至融化了。但是往更远处看还是长长的坡，厚厚的雪。甚至看不到头。这是一份礼物给有长远眼光，愿意分享中国经济成长人们的大礼物。我收下了。最大的风险点是什么？我认为最大的风险点是全球气候变化带来的海平面上升，这个风险真的来临了沿海基本上都会淹掉。钱不钱的已经无所谓了，逃命去吧。