$中粮糖业(SH600737)$
先说一下去年中糖三季报及全年净利暴涨是因为国际糖价处在自2012年以来高位。中糖作为国内白糖龙头企业,国内自产糖和贸易糖都是第一,贸易糖配额内的也是上市公司中占比最大的,在糖价处在高位的情况下,获得如此利润是其经营和对贸易糖把握的可以。
再说现在糖价这块一直都是各国战略物资,咱们也不例外。国内是70%左右食糖自给率,30%左右从国外进口。因此国内糖价既有国内影响也有国外影响,目前糖价主要跟随外糖区间震荡,现在比较明确的是泰国23/24榨季减产相对上榨季少出口100万吨,印度23/24榨季为控制通胀,印度大选前即5月之前不会出口食糖。即使巴西23/24榨季食糖产量创历史新高,但占全球食糖出口一半以上,造成巴西食糖奇货可居!
现在内外糖都维持在区间震荡,是在等巴西4月1日开始的24/25榨季食糖产量到底怎么样?现在国外主流机构认为巴西主产区中南部食糖仍能产4100万吨,但由于目前印度、泰国没啥糖出口,全球食糖处于弱平衡状态!
更具体的有兴趣可以看下这个系列
网页链接