$海螺水泥(00914)$ @价投6688
初步接触水泥行业，希望有人点拨，今天清了海螺的观察仓，主要原因是水泥的人均需求量国际发达国家水平在400kg，我们目前在1600kg。
芒格说，投资我们有三个选项：可以投资、不能投资、太难理解。海螺对我来说现在太难理解。
李录说，最关键的是市场的长期需求和企业的竞争优势，海螺无疑具有价格和规模优势，但整体市场的需求看不清。
其他水泥企业不会坐以待毙、在其经营优势半径会顽强抵抗。另外其重资产模式是否会吞噬现金流，我没有系统的了解。
基于以上，我决定暂且远离海螺，保持一定距离观察。
观点不一定正确，仅供日后复核。