看问题要三七开。双汇业务的主要矛盾不是国内猪价，而是深加工。
只要肉价不暴跌，他家业绩不会向下突变。肉价暴涨，他也不会多赚多少。
就是没有可持续性，可能十年内不会再发生第2次。它的背景是2018年下半年突发猪瘟，叠加之前环保严管，导致国内缺猪，肉价暴涨。
看下当时股价，但凡在40块以上追高的，套个七八年，概率大。
我以为是双汇当时发生什么事了[捂脸]这个问题还是归到二师兄价格上了，肉价上不去，双汇的业绩就很难有大的起色。
意思是肉价对他业绩影响，顶多正负10多亿，杀估值而已。但深加工业务没起色，搞不好会杀逻辑。
18年那种上向突变，不过就是让他在19-20这两年每年增加10几亿的屠宰毛利。然后肉价暴跌回来，又大概会让他计提10多亿的存货跌价准备。
这种属于可预期的，难的是如何预判深加工业务。。。