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川财周观点
本周风光板块涨势较好，硅料价格形成大幅补跌，有望拉动后续需求起量。光伏方面，本周供应链价格整体仍处于无序下跌的混乱阶段，且跌幅仍在扩大，预计春节假期之前硅料价格仍有大幅下降空间，硅料环节已开启激烈竞争模式，2023 年硅料供应分层、价格分化的趋势或提前加速。后续来看，在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链整体有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及逆变器环节的龙头企业。风电方面，国内风电招标持续高增，叠加欧洲海风需求规划明确，风电行业景气预期持续加强。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加三十分风机大型化降本趋势，风电龙头企业盈利有望随原材料跌价持续释放，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的头企业。
市场一周表现
本周电力设备指数上涨4.947%，上证指数上涨2.21%，沪深300 指数上涨2.82%。各子板块中，电池指数上涨5.05%，光伏设备指数上涨8.26%，风电设备指数上涨6.79%。个股方面，光伏设备行业周涨幅前三的公司为：东方日升（300118.SZ,20.02%），海优新材（688680.SH,18.78%），明冠新材（688560.SH,18.60%）；周跌幅前三的公司为：禾迈股份（688032.SH,-2.89%），昱能科技（688348.SH,-1.14%），隆基绿能（601012.SH,0.97%）。
风电设备行业周涨幅前三的公司为： 海力风电（301155.SZ,13.85%），禾望电气（603063.SH,13.67%），大金重工（002487.SZ,12.59%）；周跌幅前三的公司为：湘电股份（600416.SH,-2.66%），新强联（300850.SZ,0.00%），通裕重工（300185.SZ,1.67%）。
行业动态
12 月30 日，2023 年全国能源工作会议在北京召开。会议总结了2022 年重点工作成果，并部署了2023 年重点任务。会议上，国家能源局党组书记、局长章建华公开了明年能源工作的六项重点任务，包括全力提升能源生产供应保障能力、调整优化能源结构、加快科技自立自强、深化重点领域改革、加强能源监管以及加强能源国际合作。同时，国家能源局设立目标，2023 年，风电装机规模达4.3 亿千瓦左右、太阳能发电装机规模达4.9 亿千瓦左右。两者累计装机达9.2 亿千瓦，其中新增装机将达1.6 亿千瓦，同比增长超33%。（北极星太阳能光伏网）
12 月30 日，山东省能源局印发《山东省新型储能工程发展行动方案》的通知，通知指出，开展多元化应用试点，以“储能+海上光伏”为重点，探索储能统筹布局、合作建设新模式；以海岛源网荷储清洁供电为重点，探索多能互补、联合调度运行新机制。开展安全技术试点应用，重点推广大数据人工智能预警、数字储能系统、基于阻抗响应的电池安全监测等技术，提升储能本质安全。到2025 年，建设新型储能项目100 万千瓦。
（北极星太阳能光伏网）
12 月30 日，工信部发布公开征集对《5G 核心网异网漫游安全防护及检测要求》等792项行业标准、10 项行业标准外文版和104 项推荐性国家标准计划项目的意见，其中包括《光伏组件扩展热循环试验程序》等104 项推荐性国家标准制修订计划（征求意见稿）。
（财联社）
1 月3 日，贵州省能源局印发《贵州省能源领域碳达峰实施方案》的通知，通知指出，积极推进光伏发电多元化发展。在太阳能资源较好的毕节、六盘水、安顺、黔西南、黔南等市（州）打造百万千瓦级大型光伏基地，大力推进光伏基地建设。以大型水电基地及现有（规划）火电厂为依托，积极推进多能互补发展。到2025 年，全省风电和光伏发电规模分别达到1080 万千瓦、3100 万千瓦；到2030 年，力争风电和光伏发电总装机规模达到7500 万千瓦。（财联社）
1 月3 日，广东珠海发展和改革局印发了《珠海市光伏电力发展规划（2022-2025 年）》
的通知。通知显示，到2025 年，全市光伏发电新增装机规模约370 万千瓦，其中，统筹开发集中式光伏装机约348 万千瓦，推动各类社会主体开发分布式光伏装机约22 万千瓦。同时加快形成以高端光伏制造、新型储能装备、光伏发电示范应用为主的特色光伏产业体系，打造省内最大的光伏组件生产基地和智能运维制造基地。（财联社）
公司公告
隆基绿能：公司发布公告称，公司于2022 年12 月30 日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，中国证监会对公司提交的关于公司拟发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的申请材料进行了审查，认为所有材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。
协鑫集成：公司发布公告称，公司控股子公司合肥协鑫集成新能源科技有限公司，根据肥东县政府《关于给予合肥协鑫集成新能源科技有限公司经营性补贴的批复》，于近日收到合肥循环经济示范园管理委员会拨付的2022 年经营性补贴人民币3,947 万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的1.99%。
中国核电：公司发布公告称，据统计，截至2022 年12 月31 日，公司控股核电在运机组25 台，装机容量2375.00 万千瓦；控股在建机组8 台，装机容量887.80 万千瓦；控股核准待建设机组3 台，装机容量367.50 万千瓦；核电装机容量合计3630.30 万千瓦。
公司控股新能源在运装机容量1,253.07 万千瓦，包括风电420.74 万千瓦、光伏832.33万千瓦，另控股独立储能电站21.1 万千瓦；控股新能源在建项目572.60 万千瓦，其中风电155.50 万千瓦、光伏417.10 万千瓦。
华民股份：公司发布公告称，公司控股子公司鸿新新能源与湖南宇晶机器股份有限公司签订《设备采购合同》，以自有或自筹资金购买金刚线晶硅切片机，合同金额约为700 万元（含税），用于“年产10GW 高效N 型单晶硅棒、硅片项目”第一期建设。
粤水电：公司发布公告称，公司于2022 年12 月31 日接到全资子公司新疆粤水电能源有限公司的报告，2022 年12 月30 日，新疆粤水电的全资子公司巴楚县粤水电能源有限公司投资建设的新疆粤水电巴楚三期100 兆瓦光储发电项目实现全容量并网发电（容量100MW）；阿瓦提县粤水电能源有限公司投资建设的阿瓦提县粤水电40 万千瓦光伏+储能市场化并网项目实现首批并网发电（容量47MW），其余容量将陆续并网。
高测股份：公司发布公告称，公司与东方日升双方构建战略合作伙伴关系，共同推进在N 型异质结超薄半片切片领域，截、开、磨、切装备及金刚线领域以及技术领域等展开合作。本着合作共赢的原则，双方经友好协商达成战略合作关系并签署了《战略合作框架协议》。协议有效期为5 年，自双方签署之日起生效。
风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。
来源：[川财证券有限责任公司 孙灿] 日期：2023-01-09