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上周组合落后于创业板指、上证综指,领先于中小盘指上周组合平均收益下跌4.81%,落后于创业板指、上证综指,领先于中小盘指。纵观市场各项指数,上周创业板指下跌3.69%、上证综指下跌3.85%、中小盘指下跌4.92%。
本周我们中小盘的组合是青达环保、元琛科技、三德科技、捷捷微电、软控股份、华荣股份、春秋电子、四方光电、东威科技。
青达环保:公司全负荷脱销业务为火电灵活性改造核心受益方向,高景气持续验证;火电投资超预期,渣机等传统产品将迎来爆发;公司自主研发的脱硫废水零排放、钢渣处理、清洁能源消纳相关产品在未来两年有望快速起量,铸就第二成长曲线。
软控股份:液体黄金胶自下半年投产以来持续放量,预计明年产线将很快满产,下一步扩产有望启动;锂电设备新签订单20 年至今每年翻倍,明年有望继续高速增长。
捷捷微电:公司车载MOS 得到整车厂认可,即将爆发;功率行业有望在23H2 出现反转,8 寸线折旧摊销影响今明两年业绩释放,后年将迎来大反转,迎来行业β各自身α的双击。
策略选股一览:
(1)上周有1 家公司发布重组计划,为重庆百货。
(2)上周有5 家公司发布项目型增发预案,分别为舒泰神、荣盛发展、三湘印象、煌上煌、联泓新科。
(3)上周有13 家公司发布股权激励预案,分别为豪鹏科技、智立方、永吉股份、德马科技、广东鸿图、新亚电子、中顺洁柔、泰嘉股份、中熔电气、新巨丰、神州数码、华统股份、浪潮软件。
(4)上周有3 家公司公布员工持股计划,分别为嘉友国际、梅花生物、赞宇科技。
(5)上周有8 家公司发生实际控制人变更,为ST 海核、新钢股份、松炀资源、北大医药、贵州百灵、方正证券、锐明技术、ST 尤夫。
(6)上周有1 家公司发生重大资产重组终止,为淮河能源。
风险提示:国际环境变化,疫情超预期,汇率波动。近年来,国际环境日趋复杂,不确定性明显增加,部分国家通过贸易保护的手段,试图制约中国相关产业的发展,导致国内企业业务受到影响;疫情导致企业生 产、市场需求均被不同程度抑制,如果疫情出现反复,宏观经济环境可能继续恶化;美联储持续加息使美元汇率大幅提升,未来美元汇率波动既会影响出口企业外销产品的市场竞争力,也会对出口企业汇兑损益产生影响,从而影响其整体业绩。
来源:[中信建投证券股份有限公司 秦基栗] 日期:2022-12-27