123085万顺转2（转股价格6.24元）正股300057万顺新材（收盘价5.11元）
行业：轻工制造-包装印刷Ⅱ-包装印刷Ⅲ
债券评级：AA- 发行规模：9亿
强赎条款：如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含 130%)
回售条款：在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时
转股价下调：当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时
担保：无担保
转股价值：81.89=转债面值/转股价格*正股价格
转股溢价率：22.11%=（转债现价 / 转股价值 - 1）*100%
我们的判断是：质地弱，破发概率大，目前市面有个剩1年那多到期的万顺转债，剩余规模1.289亿，且处被炒作阶段，但万顺转2发行规模9个亿，当情情绪下炒作概率极低。根据测算和综合环境判断给予万顺转债转股溢价率22%，预测万顺转债上市首日价值96元。
开盘首日套利价值低（深市）。