$龙源电力(00916)$ $华润电力(00836)$ $国电电力(SH600795)$

最近电力很火，长江电力珠玉在前，又有AI的尽头是电力等等。14年大牛市买过国电电力，当时不懂随便乱炒的，后来16年左右买过桂冠电力，那时候还在用东方财富股吧，记得当时就有水电折旧的逻辑，印象里那会儿就有个现在的大神，具体名字不知道是山行还是行中衡，还在微信上开了个公众号，专门分析水电股的，然后我还加了，提问了，作者还回了我，可悲的是我一股都没买，疯狂懊悔错失大牛股，当时的思维还在炒小炒差炒概念，其实一直都是，直到后面漂亮50，白酒大牛，煤炭大牛，才被深深教育，然后转身又掉进创新药的坑，错过smmt和最近的亚盛医药。。。扯远了

最近看了些电力市场改革的帖子，没搞懂这是要市场化到什么程度，是不是以后水电都能存着了，完全当充电宝，直到尖峰电价我再发，那也有点太赖皮了，还有火电怎么弄，以后火电装机比今年还要少，欧洲有核电、火电的国家都有负电价，到时候完全市场化了火电不成香饽饽了，现在说容量电价，到底是火电就调峰，拿个保底的稳定的钱，还是一样参与市场化？新能源出力大的时候火电降到30%甚至15%出力，缺电了全天满发，这是按标杆电价给还是一样尖峰归尖峰？那感觉燃气机组无敌了啊，上功率和降功率灵活，可以套利。

虽然看好风电，但和水电还是不一样，当时可能80%火电，水电是很舒服的，现在将来要7成新能源，新能源家家都在疯狂装机，生来就是竞争的，风光几乎必然都会超前建设，甚至还不止超一点点，直到开始弃风弃光，度电亏损了，才又停下来，一好转又开建，如果总想着什么调峰暂时来看不太现实，毕竟电网也是第一次，各种磨合，有那么多参与者，五大四小地头蛇，市场化直到找到一个平衡点是很曲折的。当然这些纯个人主观推理，更看好综合的电力公司，用火电核电水电的利润去卷风光装机，理性的公司应该会这么进攻，把纯绿干到成本价甚至亏钱，让对手，起码纯绿电的对手没钱装新产能，你有绿证大家一样有，你平价大家一样平价，可能就有大基地的和资源非常好的才撑得住一些。

总结了过去的经验，就突然回忆了一下2020年那会绿电超级大牛市，有一个小分支目前热度几乎没有，就是垃圾发电或者生物质发电，感觉这个行业已经卷到头了，貌似要看到曙光了。竞争格局挺好，大的玩家不多，壁垒好像也还行，很多新闻都是新建垃圾处理厂居民都去zf部门堵门，一样是发电，风光是大自然搬运工，搬垃圾的话居民还要交垃圾清运费，然后垃圾发电厂建完慢慢折旧，缺点和风光都差不多，就是补贴欠了一堆，都是应收款，但感觉比风光“科技”属性低一些，用炉子发电，技改或者升级换代简单，周期也长，对比风电要大代小，光伏要P换N，N换钙钛矿，还要担心被沙尘暴吹翻。不知道垃圾发电能不能自己调节出力大小，比如我每天收来的垃圾先放炉子里，等尖峰电价的时候我多烧点多赚钱，半夜我就调低些了，然后不知道这绿电以后有没绿证

半夜睡不着随手打的，随便记录下，不知道有没小伙伴随便讨论讨论