C919获国航、南航各100架采购订单-有望带动航空产业链升级。国航、南航4月相继与中国商飞签订飞机购买协议，各购买100架C919大飞机，三大航司均签下100架飞机订单且均需要在2031年前交付完毕。航空工业中标C919大型客机批生产条件能力 (二期)建设项目，新项目总建筑面积33万平方米，能够有效提升国产大飞机的生产效率。我们认为，商业化采购带动国产大飞机逐步进入规模化运营新阶段，大飞机交付能力提升有望带动航空产业链核心环节升级。
商业航天及低空经济蓬勃发展-关注信息化及含能材料等新兴领域机会。1）低空经济蓬勃发展：吉利沃飞长空与中信海直签订战略合作协议，共同推动eVTOL商业化进程；峰飞科技2吨级eVTOL在阿联酋首飞。2）湖北省、海淀区陆续推出商业航天支持计划，或进一步加速商业航天产业成长。3）信息化建设涉及特种航天、数据链、网络安全、训练仿真等多个领域，我们认为国内特种领域正迎来信息化建设新格局，建议关注相关产业链投资机会。4）我们认为供需错配下含能材料行业或进入新一轮扩张周期，建议关注供给侧变革带来的潜在投资机会。
