.来源: 21世纪经济报道(广州)
8月18日下午证监会召开临时新闻发布会对事件进行了通报，系光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，导致生成巨量市价委托订单。
8月18日18:00时，光大证券将召开新闻发布会。
18:08 记者已到达现场，新闻发布会尚未开始。
18:10 光大高管团队入席。
18:13 光大董秘梅键（上图黄色衣服者）致辞，梅键称自己有两天没回家了。
梅键，现任公司董事会秘书、经纪业务总部总经理，光大期货有限公司董事。历任湘财证券公司助理总裁、副总裁，光大保德信副总裁，光大证券董事会办公室主任、公司办公室主任。
18:15 光大总裁徐浩明称 816上午股市瞬间波动主要因为光大套利系统出现问题，目前光大证券与证监会同步发布公告。
18日下午，光大证券发布新闻发布会的目的有以下几个：
1、尽快解释事件的原因及改进措施
2、对后果深感不安，对光大投资者道歉。配合监管部门查明原因
3、切实维护市场安全，光大等券商的责任。妥善处理现货和股票
徐浩明为上图红圈中者。
18:20 光大证券衍生品部门负责人杨剑波：出事部门策略投资部主要是追求风险对冲，策投部2亿限额的实盘，事发之后 该部门确定尽量减仓，把一揽子股票换为ETF。当日减仓18亿，由于流动性问题，只能用股指期货对冲风险，也是国际惯例。
18:26: 杨赤忠：下午收盘后，公司将买入股票通过50和180ETF，累计卖出18亿元，卖出股指期货7000多张。
【人物】杨赤忠先生：现任光大证券党委委员、助理总裁，大成基金管理有限公司董事，上海光大证券资产管理有限公司董事。历任大成基金管理有限公司研究总监、基金经理；光大证券股份公司证券投资部总经理、研究所所长；光大保德信基金公司董事等职。
18:30 钟银建：事发原因：策略投资部出现问题。
发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。
现在进入现场问答环节
问：系统出现问题怎么理解？
答：现场核查策略部系统在150秒内没有执行的话会自动生成委托，订单生成系统是光大自己研发的。
[公司总裁徐浩明在回答上证报记者提问时表示，事情发生后，公司积极配合监管部门进行调查，封存数据和文档，公司及时暂停策略投资部新增套利系统。派出人员全面进行复核，周六、周日对所有套利业务自我核查，扫除内控盲点；处理好投资者关系。]
21世纪网问：为何11:07分就发现问题，然后董秘对外说系统没问题，自己却在做对冲，是否构成内幕交易
答：（梅健）当时并不知道此事，甚至都没有看盘。中午吃饭时有个记者朋友打电话来，梅说以朋友的身份澄清敲错键盘不太可能。这只是出于个人判断。
21世纪网问：为何不先向公司核实？
答：（梅健）因为是吃饭时间，媒体朋友问的，不是正式采访。
21世纪网问：光大证券在出现乌龙指事件后，却在做对冲，是否构成内幕交易？
答：（梅健）当天突然增加的交易，要最大限度的减少公司损失，这是每一个职员的职责，股票的交易是T+1，只能通过ETF操作，但由于ETF流动性局限，所以光大证券只能通过股指期货，这是降低公司损失的第一反应。
记者：错单后再放空期指，是不是错上加错？梅键：本身就是个风险对冲的风险对冲的系统，加空是本能为对冲风险，是国际惯例，不是主观为之，是执行系统有问题。
梅键：订单执行系统出问题，没有人想做70亿元，只想做8000万元，但两个系统出错，资金冲了出去，自动生成。账上根本没有230亿元。
梅键：绝对没有海外资金，是自有资金！也没有信用交易，不是账户透支。
关于赔偿：立案调查，一定会有结果，会全力以赴，认真配合证监会调查，这个基础上，对投资人可能出现的损失，依法履行职责义务。
问：光大证券目前暂停相关业务是什么？
答：发生失误的相关业务，等会要跟交易所沟通，现在还不确定。
问：公司是否赔偿投资者损失？
答：目前立案调查中，光大依法履行义务。
21世纪网问： 错误和缺陷是完全不同的2个概念，差别巨大，缺陷是不可避免的，可以伴随系统一直存在直到被发现。错误是可以避免的，使用中的系统是不能容许有错误存在的。一个错误的系统是不能被交付使用的，存在缺陷的系统是可以交付使用的。请问这个系统究竟是有错误？还是有缺陷？
答：之前使用了10个月，模拟6个月，使用4个月，都没有出现问题。
21世纪网问：买了的股票和涉嫌内幕交易打出去的期指的空单怎么处理？
徐浩明答：基于自身策略和市场情况，以保持市场稳定情况下，妥善处理。
问：错误和缺陷是完全不同的2个概念，差别巨大，缺陷是不可避免的，可以伴随系统一直存在直到被发现。错误是可以避免的，使用中的系统是不能容许有错误存在的。一个错误的系统是不能被交付使用的，存在缺陷的系统是可以交付使用的。请问这个系统究竟是有错误？还是有缺陷？
答：之前使用了10个月，模拟6个月，使用4个月，都没有出现问题。
截至19:20左右直播结束
附：
证券代码：601788 股票简称：光大证券 公告编号：临 2013-033
光大证券股份有限公司重大事项的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2013 年 8 月 16 日 13 点 00 分，光大证券股份有限公司（以下简称“公司”）因重大事项紧急停牌，随后发布提示性公告，披露了公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题的事项。经公司核查，现将相关情况公告如下：
一、事件过程
2013 年 8 月 16 日，公司策略投资部按计划开展 ETF 套利交易，部门核定的交易员当日现货交易额度为 8000 万元，并在交易开始前由审核人员进行了 8000 万元的额度设定。
9 点 41 分,交易员分析判断 180ETF 出现套利机会，及时通过套利策略订单生成系统发出第一组买入 180ETF 成分股的订单（即 177笔委托，委托金额合计不超过 200 万元）。
10 点 13 分,交易员发出第二组买入部分 180ETF 成分股的订单（即 102 笔委托，委托金额合计不超过 150 万元）。
11点02分,交易员发出第三组买入180ETF成分股的订单（即1772笔委托，委托金额合计不超过 200 万元）。
11 点 07 分,交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，同时，接到上海证券交易所的问询电话，迅速批量撤单，并终止套利策略订单生成系统的运行，同时启动核查流程并报告部门领导。为了对冲股票持仓风险，开始卖出股指期货 IF1309 空头合约。
截止 11 点 30 分收盘，股票成交金额约为 72.7 亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货 IF1309 空头合约共 253 张。
事件发生后，公司相关管理人员召开紧急会议。由于当天增加了72.7 亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，公司需要降低持仓量，但当天买入的股票只能在 T+1 日实现卖出。可行的做法是尽量将已买入的ETF成分股申购成ETF卖出，以实现当天减，
也可以通过卖出股指期货来对冲新增持仓的风险。为此做了如下处置安排：
对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成 ETF 直接卖出；对于因 ETF 市场流动性不足而不能通过申购 ETF 卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对。
下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成 50ETF以及 180ETF 在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货 IF1309、IF1312 空头合约，以对冲上午买入股票的风险。据统计，下午交易时段，策略投资部总共卖出 50ETF、180ETF 金额约 18.9 亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计 6877 张，其中 IF1309、IF1312空头合约分别为 6727 张和 150 张，加上上午卖出的 253 张 IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为 7130 张。
二、事件原因
经初步核查，本次事件产生的原因主要是策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。核查中发现，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。由于订单生成系统存在的缺陷，导致在 11 时 05 分 08 秒之后的 2 秒内，瞬间生成 26082 笔预期外的市价委托订单；由于订单执行系统存在的缺陷，上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。
三、紧急停牌及信息披露
中午休市期间，上交所要求公司查明事件原因并及时公告，经公司申请、上交所同意，13 点 00 分，公司股票实施了紧急停牌。随即，公司启动了临时公告披露流程，由于事发突然、事关重大，涉及的业务及系统较为复杂，为确保信息披露内容的准确性，公司要求相关部门紧急自查，在对该事件发生的原因进行了初步认定，并确认了出现问题的套利系统独立于公司其它业务系统、风险不会通过信息系统进行传递以影响公司客户交易之后，14 点左右，公司通过上交所信息披露电子化系统递交了编号为临 2013-032 号提示性公告，向投资者披露了相关情况。
四、直接影响
按照 8 月 16 日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为 1.94亿元，其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度还可能随着市场情况发生变化。
本次事件导致8月16 日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了 100%的监管红线，公司可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响公司业务拓展和经营业绩，本次事件亦给公司品牌声誉及市场形象带来负面影响。
目前，公司其他各项经营活动保持正常。公司已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。
五、改进措施
公司已启动针对包括全资子公司在内的所有交易系统全面排查的工作，重点排查包括量化交易在内的新业务 IT 系统，重点关注资金校验、指令校验等前端风险控制节点，对于存在风险隐患的系统，责成相关部门及时整改。在此基础上，公司将全面检讨交易系统管理现状，严格完善并落实系统管理的制度和规范，切实消除系统操作风险隐患。
六、风险提示
上海证券交易所和上海证监局正在对相关事项进行全面调查，此次事件可能对公司经营及业绩造成一定影响。因本次事件对投资者可能产生的损失，本公司将依法履行应尽的职责和义务。
此次事件引发了当天股市的波动，市场反响较大，我们深感不安，心情十分沉重，在此，公司向广大投资者表示最诚恳的道歉。
公司将以此为戒、深刻反省、积极整改，不辜负广大投资者对光大证券的关注与期待。
特此公告。
光大证券股份有限公司
2013 年 8 月 18 日