| 发布于: | 雪球 | 回复：18 | 喜欢：2 |
管理层的老总还是年轻，然后还有几个比较年轻的管理者，中间还有一个84岁的老者，这是2022年的年报里的。
北京控股这种公用事业类型的公司，虽然说是公用事业型的，他其实面对民生。这一部分城市燃气供应占比其实还相对较低，而它的发电用途还比较多，这一块燃气发电的燃气价格的市场敏感性还要强得多。
公司在京城，管理成本，管理难度都大得多，关系后台背景错综复杂。
所以北京的国资公司或其他的民营上市公司确实资质都比较差。
其实北京控股的股东还可以引进外资或者是港资进来，对它进行一种股权的多元化。这样的话可以一了百了，让这个公司的市场机制更加的市场化，而不单是在京的人说了算。
这就要当地的国资的魄力了，改革的决心了。
你看北京控股上面的股东是顺义区的，想一想他们能够干出什么好事情呢？$顺鑫农业(SZ000860)$ 就弄得很差，他们总能找到理由把钱弄走。[捂脸]
北燃正常利润，起码值四五十吧，现在就是看个人眼力和决断力的时候，没有坏消息怎么可能有这样的价格呢？关键是要判断目前的这些个坏消息，是一两年的影响还是长期的影响，我觉得困难是暂时的。周四加仓了，下周二开盘，如果继续下跌继续加仓。
6%左右也行啊，前几年我清仓金融股，最近试探着买了些感觉还是不踏实，所以又清仓了，选择了移动电信为主防守以北控为辅的策略。不管怎么说北控基本盘很扎实，城燃公司不可能长期赔钱吧，毕竟不是公益事业，目前需要耐心吧，管理层的反射弧比较慢，面对新形势需要时间吧。
北京控股持有40%的管道公司，其实没有多大的研究价值。
研不研究都是一样的，那就是稳稳的赚钱。
我认为理顺关系的话应该8%左右的roe是公司正常的状态。
从Pb来看，这个公司的估值已经低于银行，从pe来看也是。然而它的燃气行业的稳定性肯定比银行还要确定性更强一些。银行的骨质脆弱在于宏观经济的什么不良啊，金融危机啊，市场心态啊，然而燃气股权则受这方面的影响很少，他还是受管理层、政策的影响居多吧。
这个逻辑那我还不清楚。为了提升贮存量，那么它的天然气的价格应该上升才有动力来提高储量嘛。