$美光科技(MU)$ $英伟达(NVDA)$ $纳指100ETF-Invesco(QQQ)$
当地时间6月26日美光科技公布了截至5月的2024财年Q3季度业绩。
具体可以参考下图，财季的营收和EPS均超过市场预期，但是下季度营收展望符合预期，被市场解读为了“不符合预期”。盘后美光科技大跌8%。
可见，当前的市场对半导体行业财报的要求越来越苛刻，而英伟达在连续2季度超出市场预期后，市场或许已经price in 其超预期的财报，如果后续英伟达为首的半导体财报没有展现“大幅超出预期”的话，很有可能会像美光一样迎来暴击！
回到美光科技的财报电话会议内容，还是很多可圈可点的内容，下面简单摘取几点：
预计将在2024财年继续涨价，人工智能驱动的数据中心产品需求强劲，导致我们的前沿节点供应紧张。因此，尽管个人电脑和智能手机的短期需求保持稳定，但我们预计2024自然年全年的产品价格将继续上涨...
公司高管表示，其用于AI芯片的高带宽内存HBM芯片订单在2025年之前已经售罄/脱销；2024年供不应求，但行业和零售需求存在不确定性。
“明年将大幅提高资本开支”，预计2025财年资本开支在营收的占比将处于30%至40%区间的中部。
CEO称，公司是“半导体行业由人工智能驱动的多年增长机遇之最大受益者之一”，在三季报中继续强调AI业务，但也承认其智能手机和个人电脑市场仍然低迷。
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即将进入7月，最新的财报季即将到来，我比较关注的财报list如下：
大科技的财报均需重点关注，尤其是三大云服务（微软、谷歌、亚马逊），他们的资本开支预期将会影响英伟达的业绩预期，毕竟英伟达的前十大客群营收集中度非常高。
倘若削减AI资本开支，将会是对英伟达产生实质性的利空，但目前看来出现这种情况的概率很低。
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截至今天，账户收益的情况目前创出新高，主要受益于谷歌、微软、亚马逊的轮番大涨，目前6月收益131%，5月收益为163%。
英伟达我长期看好，但此前没有合适的入手机会，随着英伟达进入震荡区间，我将会陆续逢低布局。
随着账户规模的增长，我将会调整出更多的现金仓位用于灵活调整。下半年大事比较多，比如美联储降息、美国大选等。下半年我预计美股的波动性加大，但对于这波美股的趋势长期看好维持不变。
以上，仅个人观点，不作投资意见参考。
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