在奶粉行业“屡战屡败”的蒙牛，还在常温酸奶、有机奶等很多方面落后于伊利，就连蒙牛的奶源规模都被伊利秒杀了，如今的蒙牛只能将希望寄托在奶酪业务上了。
10月9日晚间，奶酪行业龙头企业妙可蓝多发布公告称，公司于10月9日收到控股股东蒙牛发来的《上海妙可蓝多食品科技股份有限公司要约收购报告书摘要》，拟要约收购公司5%股份。
据了解，截至要约收购报告书签署日，蒙牛持有妙可蓝多1.55亿股股份，占公司总股本的30%。本次要约收购完成后，蒙牛将合计持有妙可蓝多1.81亿股股份，约占公司股份总数的35%。
对此，蒙牛和妙可蓝多方面表示，妙可蓝多奶酪品类及儿童奶酪棒单品长期保持领先优势，蒙牛增持妙可蓝多表明蒙牛长期看好我国奶酪市场发展，并对妙可蓝多的发展前景充满信心。
另一笔值得关注的交易是，妙可蓝多今年8月披露的拟非公开发行股份收购蒙牛持有的吉林省广泽乳品科技有限公司42.88%股权一事正在推进中。若该重组交易完成，蒙牛对上市公司的持股比例也将进一步增加，但股权结构具体变动并未明确。
对此，中信建投研报分析指出，重组交易加上本次要约收购增持份额，蒙牛乳业持股比例预计接近40%，或能实现并表。
针对蒙牛再次增持妙可蓝多的原因，乳业分析师宋亮认为，增持妙可蓝多能使蒙牛的股权进一步集中，更好实现管理层变现。更重要的是，这表明蒙牛对未来奶酪市场发展前景看好，奶酪将是蒙牛未来发展的一大方向，其将依托阿拉和妙可蓝多打造奶酪全品类体系，实现零食、餐饮、烘焙、原料的全覆盖。
然而，数据显示，2020年和2021年，妙可蓝多的营收增速分别为63.2%、57.31%，净利润增速分别达到208.16%、160.6%。2022年上半年，妙可蓝多营收、净利润增速也达到了25.48%和 18.03%。
可见妙可蓝多进入2022年，增速在大幅放缓之中，加上伊利、百吉福等竞争对手加速布局奶酪业务，妙可蓝多很难再“一枝独秀”了。
目前，妙可蓝多产品线包括即食营养系列的奶酪棒、手撕奶酪条、儿童成长杯等，家庭餐桌系列的马苏里拉奶酪、奶酪片、奶油芝士、黄油、煎烤奶酪等，餐饮工业系列的马苏里拉奶酪、奶酪片、稀奶油、奶酪酱等，液态奶产品有巴氏杀菌乳、发酵乳、常温液态乳等。
近年来，随着消费升级、经济发展和对外交流等的增加也助推奶酪渗透率的提升，中国奶酪市场进入发展快车道，短短几年时间复合增长率呈直线上升趋势。
根据欧睿数据，2021年我国奶酪的出货量已经达到25万吨，零售额也实现131亿人民币，而未来的五年，零售额和出货量的复合增速仍然将保持双位数的增长，远高于世界平均水平，因此，中国的奶酪市场迎来了行业发展的黄金十年。
尽管如此，一位消费品行业的投资人柳铭（化名）对媒体透露，前几年奶酪市场备受企业和资本追捧，经过几年的跑马圈地，一级市场的很多奶酪品牌已经估值很高，资本端逐渐趋于冷静。
虽然股价已经腰斩，但截至10月13日，妙可蓝多的市盈率（静）依然达到了107，就算是动态市盈率也有63左右，远远高于其他乳制品上市公司。
虽然妙可蓝多是奶酪行业的一哥，但由于伊利、百吉福等竞争对手实力很强，紧紧咬着不放，妙可蓝多未来保持高速增长的可能性很低，这也是妙可蓝多股价大跌的真实原因。
去年9月，内蒙古伊利实业集团股份有限公司向子公司“内蒙古伊家好奶酪有限责任公司”进行增资。增资有利于加快奶酪业务发展，提升业务竞争力，为公司及股东创造更多价值。去年10月，伊利在“可以吸的奶酪”基础上推出了常温奶酪棒，并收获了不俗的市场表现。
日前，中国食品科学技术学会线上召开了2022年国际食品安全与健康大会。在此次论坛上，伊利奶酪又首次对外发布了其全新产品——伊利金护奶酪棒，再为奶酪业务加码。该新品是专门针对中国儿童营养需求进行研发定制的，拥有创新专利，其推出标志着伊利在儿童奶酪棒业务上开始尝试从“零食化”转向“营养化”。
一位不愿具名的奶酪行业从业者坦言，奶酪市场这几年广告投入力度很大，从之前的妙可蓝多到妙飞再到如今的伊利都是大手笔投放广告，2022年伊利在奶酪业务上增势较好，市场份额已经跻身行业前三，未来可能会弯道超车。