【顶层规划】四部委联合出台，“东数西算”全面启动。
2022年2月17日，国家发改委联合中央网信办、工信部与国家能源局印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，同时依托算力枢纽进一步规划设立10个国家数据中心集群，以具体承担大型/超大型数据中心建设，标志全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全面启动。
【政策解读】国家统筹规划，优化区域发展不协调、资源与需求不匹配问题，引导数据中心集约化、规模化、绿色化发展。
根据国家发改委高技术司数据，我国目前已建成数据中心规模500万架，对应算力高达130EFlops。随着数字经济高速发展，算力需求预计仍将以20%+速度持续增长，需求仍然迫切。然而，我国数据中心目前存在区域发展不协调、资源禀赋与需求不匹配的现象，具体表现为东部地区需求集中但土地、能源等资源有限，西部地区可再生资源丰富但需求不足，算力利用效率亟待提高。在此背景下，国家统筹规划，推出“东数西算”工程，即把对时延要求不高的数据（主要为后台加工、离线分析、存储备份等冷数据）向西部数据中心转移，而对网络时延要求较高的数据（例如人工智能、视频会议等）仍在东部枢纽计算，推动数据中心合理布局、东西部负载均衡、优化供需格局，引导数据中心朝着集约化、规模化、绿色化方向发展。
国家大数据中心是我国数字经济的重要一环，近期相关发展规划与实施方案频出。
1）国务院：2022年1月，在《“十四五”数字经济发展规划》中明确表示，要推进云网协同和算网融合发展，并加快实施“东数西算”工程建设。
2）工信部：2021年11月，在《“十四五”信息通信行业发展规划》指出，要增强我国数据与算力设施服务能力，提出我国数据中心算力2020~2025年CAGR要达到27%、2025年新建（超）大型数据中心PUE要降低到1.3以下的发展目标；同月，在《“十四五”大数据产业发展规划》表示，要加快构建全国一体化大数据中心体系，建设若干国家枢纽节点和大数据中心集群。
3）发改委等部门：2021年5月与12月，分别印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》与《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》。近期相关发展规划与实施方案的相继出台体现了政府对于国家大数据中心建设与数据中心绿色节能高质量运营的高度重视。
【一图读完产业链】
【核心标的逻辑】东数——算力，西算——数据中心。
1、全文算力出现28次，算力为茅！
2、数据中心为盾，数字经济底仓支撑。
重点筛选业绩预增、困境反转，资金聚集的标的。
