债券暴跌20%,又有基金踩雷了?

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昨日(10月17日),头顶“千亿市值医药白马股”光环的康美药业,遭遇了“股债双杀”。

其中,15康美债(122354)的跌幅更是达到了20.19%。

虽然康美药业第一时间发布了澄清公告,但是市场还是质疑公司存在“大存大贷、大股东股票质押比例高和中药材贸易毛利率高”等问题。所以康美药业的股票,今天又跌停了。

关于康美药业是否存在这些问题,三思君在这里就不去深究了。作为基民,还是首先关注自己手中的基金有没有踩雷,比较实在。

1.持有康美药业股票的基金

资料显示,截至到2018年6月末,一共有38只基金持有康美药业的股票。其中,有23只是指数基金。

在这23只指数基金中,只有华夏上证医药卫生ETF(510660)、汇添富中证中药A(501011)和易方达沪深300医药卫生ETF(512010),持有康美药业股票的比例稍微大点,分别为10.41%、9.11%和8.7%。

其余的指数基金持有康美药业股票的比例都低于5%,所以这里就不单独把这些指数基金全部展示出来了。

下面就来看下另外的15只主动型基金。

从上图可以看出,持有康美药业股票占比超过5%的基金,一共有4只,分别是中信建投医改基金(002408)、华夏医疗健康基金(000945)、鹏华医药科技基金(001230)和华夏乐享健康基金(002264)。

换一句话说,如果康美药业的股票持续跌停的话,那么对上述这4只基金净值影响是最大的。

第二点,在这15只基金中,有7只基金的规模都低于2亿。

也就是说,如果有基民提前赎回的话,那么就会让基金持有康美药业股票的比例被动提高,进而影响到基金的净值。

因此在这15只主动型基金中,按照最坏的情形假设,只有5只基金受到的影响会较小。

2.持有康美药业债券的基金

资料显示,截至到2018年6月末,只有中海合嘉增强收益债券A(002965)持有“15康美债”(122354)。

这是一只可以少量投资股票的二级债基。从昨日的单位净值上看,这只基金好像是没有受到影响。

但是三思君觉得,大家还是谨慎点好。

因为今年年初,中融融丰纯债基金(002674)在重仓14富贵鸟债(122356)暴跌83.14%的情况下,其当天的基金净值也是几乎没有变化。

但是,接下来的两个交易日,中融融丰纯债基金(002674)的净值就连续跌了7.86%、18.67%。

究其原因,就是有些债券基金在进行基金净值计算的时候,是采用第三方机构的债券估值数据来算的,而不是当天收盘的价格计算的。

所以当二级市场的债券发生暴跌,而第三方机构还没有对这个有风险的债券下调估值的时候,就会发生上述情况。

因此,这时候先赎回手中基金的基民,就不会受到影响。

当然除了中海合嘉增强收益债券A(002965)可能会遇到踩雷问题以外,这只基金也存在规模过小的问题(才5700万)。这样的基金规模,还是建议大家谨慎点。

温馨提醒:本文观点仅供大家参考,投资有风险,入市需谨慎。


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