2021-09-23 08:42
假设不是现实,况且假设的不正确
因此从主营业务(拳头产品江中药业健胃消食片+大健康、马应龙痔疮软膏+大健康、中恒集团龟苓膏+大健康)、营业收入(21半年16-18亿)和盈利能力(21半年2.5-3.5亿)综合对比:
收购海斯药业后的江中药业靠着营业收入的增加将有望在市值方面与 $马应龙(SH600993)$ 、 $中恒集团(SH600252)$ 相似,也就是达到120亿左右,较现在82亿的市值,大约还有50%左右的涨幅空间,对应股票目标价19.05元,较年内高点仍有约20%的涨幅。
风险:海斯药业营业收入下降以及亏损或暴雷等情况;江中药业主营业务营业收入和利润降低;中药板块尤其是带大消费和中药拳头产品药企估值下降;白酒板块估值继续下降;江中药业所购买的银行非保本理财产品违约;中国恒大可能带来的系统性风险及市场恐慌等
后续利好:江中药业下一个并购成功推进,在继续带来大额营业收入增长的同时能继续提高归属净利润,江中药业整体将有更高的上涨空间;大盘继续喝酒吃药;海斯药业未来改善盈利能力等
本文不构成任何投资建议,仅为个人猜测。