打新股那些事儿


今天在最高点卖出了所有中签的中芯国际,心情有些好,做一个打新总结。


以前写过《我捡了188万》,其中记录了一部分打新的收益。


2015年之前,打新股是必须有市值还要有资金申购,当时我只要有资金,都在打新,那时候由于二级市场火爆,所以许多人看不上打新的收益,其实那时收益率还是很高的,只要有一点儿资金量(几十万),中签概率很高,加上二级市场估值高,收益率也高。


后来就到了2016年打新的新规出台,采取市值配售,但需要自己申购。第一年政策出台的时候,有些券商推出了自动打新的政策,省了自己每天的申购动作,但我还是习惯每天自己手动打新,一直到现在。并且打新的记录是从2016年开始记录的,一开始每中一签,会记录一下几号中签的股票,数量,买入价格,卖出时也会记录时间,卖出价格,以及收益。后来,由于中签的数量有些多,慢慢记录的简单了,只是记录了打新的收益,不再记录时间、数量和股票。所以有许多中签的股票到现在是什么名字,可能都已经忘记了。


截止2020年7月16日约140万(最大的一签是2016年的兆易创新,收益约16万)。


许多朋友问我,打新有什么诀窍?什么时间打新最合适?是分两个账户还是一个账户打新合适?为什么我坚持打新3年,怎么一签都没中?还有人说,我每次打新都特别虔诚,为什么也不中?还有的朋友说,我为了中签号码连续,同时把所有账户打开,几乎同时按键,这样是不是能提高中签率?好吧,我来说说我的打新认知。


首先,虔诚问题。我认为打新跟我们是否虔诚没有关系,跟是否洗过手是否用过斋饭也没有关系,是左手还是右手按键也没有关系,这些都是自己安慰自己。有人确实用过斋饭沐浴更衣以后打新中签了,但可能也有人刚吃过羊肉串也中签了,还可能有人在上厕所的时候打新也中了呢。


其次,时间问题。有人说我周边的好多朋友都说他早上打新中签了,下午打新没中签。有一家券商也做过统计,说早上打新中签的人数多,还有一家券商统计过早上打新的中签概率大于其他时间。我认为,中签概率与时间也没有关系。但为什么统计数据显示早上打新中签的人数多呢?因为大多数习惯在早上开市前后打新,样本总量大了,中签的人数自然多了。就像一个城市是1000万人,另一个城市是10万人,如果大家都打新的话,1000万人的城市中签的人数大概率是多的。至于统计的早上中签概率大我认为可能是统计数据有误,也可能是巧合,或者是样本量太少。因为不符合科学道理。


第三个问题,我把两个账户同时打开,几乎同时按键,这样是不是能提高中签率?我认为也是误区。假设我们扔硬币,正面和反面的概率各是二分之一。如果我们可以猜两次(两个账户打新),那么有两种做法,一种是一次猜正面,一次猜反面,这样中签概率是100%;第二种做法是两次都猜正面或者都猜反面,中签概率是多少?这样猜对和猜错的概率各是50%,但猜对中签的数量是两签,或者说有两种可能,要么中两签,要么不中签,期望中签率还是100%。所以这两种方式的中签概率是一样的,只不过一个是100%稳中,一个是有波动。数字放大到股市中签率也一样。


第四个问题,有人说我打新N年了,怎么一签也没中?这里有许多原因:


第一个原因,有些人嘴上说每次都打,实际上并没有每次都打,而是高兴了就打,不高兴了就不打,如果隔一次打,中签概率自然下降了一半;


第二个原因,资金量太小。假设一个账户只有2万元市值,如果全是沪市市值,可以申购两签,如果是深市,可以申购四签,现在一般股票的中签率是万分之四(0.04%),一次申购两签,中签率是万分之八(沪市)或者万分之16(深市),也就是打1200或者600次中一签(算法不是很科学,大概是这个意思),如2019年发行新股202只(沪深两市合计),2017年438家,按平均一年300家沪深各一半计算的话,大概4-8年中一签也符合正常规律。考虑到经常会有一些大盘股发行,有些大盘股的中签率能达到百分之几,这样中签率又会高很多。所以,一个2万元市值的账户3-5年中一签是符合规律的。别看中签率低,但收益率其实是很高的。即使4年中一签,现在中一签平均收益是1.5左右,这样4年打新收益率是75%(1.5万/2万),平均到每年也有接近20%。大资金在打新上是劣势,因为许多小盘股只需要4、5万市值都打满了,剩下的全是浪费。换句话说,一个500万的账户和一个5万的账户,在一个5万元就能打满的新股上,中签概率是一样的。


第三个原因,概率在发挥作用。也有人说,我的市值有200万,为什么一次也没有中签?假设扔20次硬币,20次都是正面朝上的概率是一百万分之一。截止2019年,中国有1.5亿股民,也就是说,假设中国股民集体扔硬币,仍然有150多人能连续20次扔到正面。也就是说如果您的账户市值很高,依然多年没有中签,您就是那1.5亿分之150。


那怎么样才能做到提高中签率呢?


技巧大概有三个:


第一个技巧,多分账户。只要您的资金超过10万,分两个账户中签的概率要多于一个账户,主要是因为有些超小盘,四五万元市值就能打满,超过上限的市值都是浪费。


第二个技巧,沪深安排好比例。如果市值稍大,超过10万的,就可以考虑一部分放在沪市,一部分放在深市,以一个30万的账户为例,可以考虑20万沪市,10万深市。科创板打新以来,沪市的打新收益率明显高于深市。如果市值过多,如300万,怎么分配差异不大。


第三个技巧最简单,但许多人做不到,就是坚持每次都打。最难做到的事情其实是最容易理解的,比方说大家都知道每天少吃一点就能减肥,每天多运动就能减肥,但大多数人做不到。打新也是这样。因为他们归因为自己运气不好,而不是次数不够。


其实打新很简单,不用眼馋别人中签,关键是分仓+坚持。总有人说你运气好,我运气不好,其实运气对所有人是一样的。


最后告诉大家一句话:


概率是科学,运气不是科学。

 

 $N中芯(SH688981)$   

 @今日话题   

雪球转发:18回复:58喜欢:107

精彩评论

北溟有鱼天海风2020-07-17 08:30

关于打新,这是雪球第二好帖,第一是我那个

韭菜的回本之路20192020-07-17 14:55

很认真的看完了,谢谢老师分享

全部评论

一点一小步07-07 11:52

,怎么可能呢?申购规则不了解?

专研新股06-15 06:15

一个人名下只能有一个股票账户打新,所以只能找家人的开通股票账户打新股

LeeYoungxqy06-14 16:39

是同一个人名下四个账户么

LeeYoungxqy06-14 16:37

四个账户是同一名下的么

繁繁简简2021-09-16 12:50

打底深市票不好找