近期建议多看看消费电子，尤其是果链！近期各种研报起飞！

持续推荐果链,一线领涨+二三线补涨

苹果WWDC落地“本地>云端>第三方LLM”AIiPhone方案,有望持续刺激换机需求,开启2-3年iPhone销量上行周期。对于AI手机而言,苹果一小步,行业一大步,消费电子行业全面开启AI终端时代!

果链投资贯穿今明年,兼具业绩弹性与估值弹性:

一、量:整体换机需求+供应份额提升

二、价:iPhone16/17新机价值量提升环节

三、估值:低PE标的有望补涨

建议关注:

一、组装:立讯精密

二、PCB:鹏鼎控股、东山精密

三、光学:高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电

四、声学:瑞声科技、歌尔股份

五、电池:珠海冠宇、德赛电池

六、散热:中石科技

⑦结构件:蓝思科技、信维通信、工业富联、领益智造

⑧3C设备:赛腾股份、博众精工

风险提示:消费电子复苏不及预期;AI渗透不及预期;市场竞争恶化风险。

$立讯精密(SZ002475)$ $工业富联(SH601138)$ $歌尔股份(SZ002241)$