我是继续看好这个方向，等好的买点，还是会考虑介入！
🚘🚘轮胎：需求持续高位，盈利&估值共振，全球化持续加深
2024年国内外PCR需求旺盛，TBR需求受益于政策催化，头部轮胎企业海外扩张进入第二阶段，持续看好研发实力强、海外布局多的轮胎企业，建议重点关注龙头【赛轮轮胎】及高成长【森麒麟】、【玲珑轮胎】
短期：业绩兑现（多家胎企业绩持续超预期）+需求维持高位（国内开工新高&海外进口同环比高增）+低估值（PE<12倍）
中期：智能制造能力外溢+产能结构优化+产品结构优化
# 智能制造能力外溢 中国胎企的后发优势体现在智能制造能力，根据胎企可研报告25-40%开工率即可实现盈亏平衡（更快盈利）、人均创收/创利高于外资（更高自动化率）、全球化建厂（逐渐淡化双反影响） # 产能结构优化 第一梯队胎企开启第二轮（东南亚之外）的产能投建，全球化更进一步，第二梯队企业在东南亚的产能开始释放带来业绩高增，根据胎企年报及科研报告，海外工厂净利率远高于国内；
# 产品结构优化 胎企产品结构从单一半钢胎/全钢胎逐渐拓展至半钢胎、全钢胎、非公路（含巨胎）、航空胎均衡发展；17寸及以上产品占比持续提升带动单胎价格提升；开发液体黄金、石墨烯等新技术提升中高端产品占比。
长期：全球化替代+品牌力逐渐提升 # 全球化替代 第一梯队胎企摩洛哥、西班牙、塞尔维亚等地区产能逐渐投建，真正实现中国胎企的全球化替代； # 品牌力提升 自主胎企通过液体黄金轮胎、石墨烯轮胎、朝阳1号等中高端产品推出，逐渐提升品牌力；自主胎企在自主车企、合资车企、外资车企陆续定点，有望实现品牌力 提升。
🏍 风险提示：原材料波动；全球海运价格波动；市场竞争加剧；海外产能投建不及预期。