近期的电力设备分支中走势真的不错,尤其是像伊戈尔,金盘等。
策略会部分电力设备公司总结:
【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十几年才做成。过去做加法的产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构也在不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年公司EPC类的比例降低了,产品类增速比更高一些;公司海外的产品、渠道与配套能力加强后,比之前经营效率要高。
【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额业绩激励。
【平高电气】经营向好,市场有点担心特高压交流持续性。一方面,交流扩建比较普遍,同时,西北750kV电网近几年加大建设,业务拉动很超预期,今年预计贡献也会比较大。中亚/配网业务去年也实现了盈利。
【四方股份】除了传统保护、自动化在第一梯队;培育业务市场有关注的是pcs、电能质量、新能配套电气业务。其他几类,a)系统业务如安稳控制与调相机,小品类、很高壁垒,只有几个供应商公司也是核心,行业有很多变化,这些需求快速增长。B)公司一二次融合的开关业务已经有规模,增长较快。
【金盘科技】经营向好,在海外长期沉淀,终端渠道和品牌优势开始体现,除了风电、光伏配套产品,公司也在电网、工商业客户突破。海外需求向好。
【伊戈尔】传统业务保持稳定,变压器大客户合作在新能源配套领域快速发展。产能大幅扩产后能支撑较大规模,海外除了新能源配套也在拓展其余领域。海外需求向好。
【海兴】公司不只是电表产品,过去长期强调的解决方案有所体现,有的非洲市场我们直接把计费也做了。公司长期布局海外,很多已经实现本土化经营,地位较稳固。
【炬华】公司电表本次招标影响是低级错误影响,后面会恢复。海外这几年波动主要是东欧等市场受地缘政治影响,后续应该会恢复。