【预期差才会带来超额收益机会：国内出口或将超预期】中国出口或和过去三年一样，继续超预期（wind 一致预期 2023 年出口同比-1.7％），全年出口实现正增长（过去三年增速同比 13.4％）。我们认为出口能够维持韧性的核心原因是美国坚挺的需求！除需求端韧性之外，份额端也有望维持韧性！
在出口超预期和内需修复的支持下，国内制造业投资继续维持着较高增长，相比于地产和基建，制造依然是固定资产投资里的亮点。
出口超预期的会受益的部分个股：纺织板块，高新技术产品等；
1、巨星科技 (002444)公司在互动平台表示，美国贸易代表办公室公布了最新延续豁免期的352项商品，其中涉及巨星科技的多项产品。公司美洲收入占比达66.25%。
2、安克创新(300866)公司主营业务是自有品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的自主研发、设计和销售。公司的主要产品为移动电源系列部分产品、USB充电器系列部分产品、充电线材系列部分产品、无线耳机系列部分产品、无线音箱系列部分产品、智能创新类产品。公司北美地区收入占比达46.95%。
3、跃岭股份(002725) 公司的主要产品为汽轮涂装轮、抛光轮、旋压轮、真空电镀轮、电镀轮、摩轮涂装轮、低压轮、配件。公司被国家商务部和国家发展改革委员会评为“国家汽车零部件出口基地企业”。公司外销占比达80.64%。
4、星辉娱乐 (300043)公司玩具产品以出口为主，游戏业务海外布局不断深化。人民币汇率的波动会对公司以美元为主要结算货币的进出口贸易业务带来不确定性，从而对公司业绩带来一定的影响。
5、康平科技(300907)公司的主营业务为电动工具用电机、电动工具整机及相关零配件的研发、设计、生产和销售。公司的主要产品为电动工具用电机、电动工具整机、电动工具其他零配件。公司外销收入占比达91.07%！
其他出口受益概念股：
玉龙股份 (601028): 公司主营业务为大宗商品贸易业务
鹏都农牧 (002505) : 公司主要从事乳制品、肉羊养殖
厦门国贸(600755) : 公司从事供应链管理、房地产经营及金融服务
五矿发展 (600058) : 公司主营业务为治金原材料供应业务
深粮控股 (000019) : 公司从事茶叶种植、茶叶初制/精制等
苏美达 (600710) : 公司从事贸易与服务、工程承包、投资发展等服务业
东方创业 (600278) : 公司从事货物贸易和现代物流
汇鸿集团 (600981) : 公司主要从事供应链运营、房地产、投资三大板块