看股东情况好多基金都减了,中央结算资金也减了一半,还有戏呗。
先说结论:三大主线为储能(大储),周期(有色中铜、金、油),信创(数字经济、软件硬件);
第一:大储的逻辑分析
储能逻辑我们梳理过,简而言之即明年储能行业的増量率在60%以上,个股层面很多个股都会迎来业绩大爆发,叠加国家对于新能源政策上引导强制配储,行业发展政策和业绩双向利好!宏观策略上的政策要求强制配储,行业发展上迎来业绩爆发,技术革新上多重技术突破引领新的革命,供需关系中原材料成本下降利润再分配,储能商业盈利模式更清晰!
根据中关村储能产业技术联盟最新的预测,23年中国电化学储能累计装机量增速将达82%。叠加行业内个股的业绩预期都是大幅增长,很多个股的预期业绩都是翻倍,所以明年新能源整个板块分化下,大储是较好的策略!
第二:周期的逻辑分析
周期的思考是基于宏观背景下的机会,全球以美为代表的的经济衰退,我们按照计划继续增长,即此消彼长的逻辑,基于历史性的美衰退前后的投资策略分析,明年上游原材料会迎来阶段性的机会!尤其是围绕经济复苏后的铜需求,叠加黄金的避险属性!
美国衰退可能出现的情况是:对中国的出口制造业造成较大冲击,但是由于金融资产缺乏增长和技术进步两种回报来源,反而是未来没有产能投放的实物可能更具有吸纳货币的能力:资源型工业品(铜)、黄金、能源。近期对于铜明年的价格预期增加较多,叠加北向资金一直持续买入铜金,这些都是基本面之外的利好!
美联储加息尾声+衰退前期:金融属性主导,大宗商品大多反弹;
衰退中后期,商品属性主导:铜、油进入下行;金融属性主导:黄金继续上涨。
第三:信创的逻辑分析
信创的思考即国家安全主题下,自主可控和国产替代概念的持续性机会,未来我们要走出大国竞争的格局,自主可控的持续性会比我们想象得更强,因为核心技术必须要掌控在我们自己的手中!基于信创行业的发展,预计将于2025年行业突破两万亿大关,2021至2025年复合增长率有望达到35.7%。
另外,信创整个板块从2020年开始调整,很多个股今年创历史新低之后走出右侧趋势,上涨之后的第一波回调往往是二类买点!我们更看好信创明年中期的机会,不过基于信创的弹性很大,所以信创是最容易出现大涨大跌的板块之一,所以有预期依然要降低预期!
关于信创的当前估值,也是历史低位。计算机自2013年来PE分位数仅为24%,电子10%,通信0.2%,公募基金的超配比例也处于过去10年的低位。另外机构的配置当前也较低,行业的拥挤度还算很不错!22Q3公募基金持仓中计算机市值占比相对于沪深300低配0.5个百分点(处13年以来2.6%分位)、电子超配2.2个百分点(处7.8%分位)。
个人持有标的:深桑达A!
最后中短线仓位会围绕港股区间趋势(互联网etf和互联网企业)、猪肉、中短期的趋势(大消费医美白酒食品等),保险、半导体的波段性机会!
以上不作为股票推荐,更多的是个人观点!
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其实1月份不错的收益也有周期的一部分,当时仓位在铜和金上面不少,叠加储能的爆发,整体1月份收益很不错,当时是猪肉拖累了,过完年后斩了猪肉,可惜一直没能站在风口,最先开始买了蓝色光标,汉仪股份,可惜都没拿几天,完整的ai机会完全错失,把更重的仓位压给了储能,2月份减仓之后,后面一直跌一直加,依旧是个韭菜哈!
不过我相信,储能4月份最差最差也会有一个修复的机会,至于能走到什么程度,预期虽然高,但是还要服从资金哈!
羊哥我刚刚看了你1月初对2023年3大主的判断,觉得分析说呢在理,特别数字经济深桑A最近涨的不错啊,本来储能板块应该是不会差,结果最近2 个月杀了片体鳞伤太惨了
也不知道能不能再次雄起