21-22年，看中高息分红以及油价反转逻辑，重仓买入港股中国海洋石油，接近翻倍后移仓换股到腾讯控股；没想到高息分红股今年还疯狂大涨这么多，今年上涨63.46%；高确定性但低增长率的长江电力也大涨21%，有点21年初“漂亮50”的味道。
当前股价下的长江电力，分红率80-90%，股息率从之前的4.5%下降到3%左右，已经和无风险收益率相当了，性价比如何？
资金能怒蹭高息分红股涨这么高，也是基于各种原因，当前经济复苏不稳定，国债等收益利率持续走低(当前不到2.5%)，险资需要找个去路，高确定性高分红个股已经是其首要选择，只是越买越涨，高分红已经逐渐变成低分红，后面资金还能流动何处？
今年对小盘股/微盘股不友好，平均下跌15-20%。其中不乏类似博思软件的优质小盘股由于受限于地方财政困境，高增长受限，叠加市场情绪影响，大幅下跌。
十三私以为，对博思的未来不悲观，几大业务板块持续中标中，当前股价，已经是悲观预期；另外，买股票就是买公司的思维来说，博思软件当前市值不到93亿，假设今年净利率4亿，假设花93亿全部买入，收益率4/93=4.3%(如果93亿全资控股后，公司不受限货币资金10来亿，可以分红5亿，也毫不影响公司正常经营，此时收益率是4/88=4.5%)，此时已经是远超过长江电力的股息分红了，另外再怎么看，博思软件的成长空间是远远大于长江电力。
——所以十三是悲观不起来，耐心持有，有闲钱继续加仓，注意是闲钱。
重点提醒：本文仅仅是个人看法，十三买入经常被打脸，买入之后继续跌，不停的阴跌是常态。您的资金您做主！
$博思软件(SZ300525)$
