$腾讯控股(00700)$
港股第一重仓，从之前的低位徘徊，已经起飞；
$博思软件(SZ300525)$
腾讯投资公司之一，第一重仓股，受年报和q1季报影响，还在低位徘徊，持续低迷。
券商报告：
“短期看，电子会计凭证和数电票有望加速催化，叠加预算管理一体化业务进入二期建设，公司有望维持快速增长，数字采购渗透率进一步提升；中期看，财政信息化承载着提高财政资金监管效率和使用效率的重任，在数字政府建设中具有优先级，且该赛道竞争格局清晰，公司有望持续收益；长期看，财政信息化向智能化迈进，新蓝海为公司提供广阔成长空间。”
营收的增加逻辑是很清晰，公司卡位和护城河也不错，但具体每年具体能增收多少，打脸太多，实在难以预测。
参考：
1.券商报告预测20%-30%；
2.董事长：上市12年营收约百倍，那就是28年约170亿，就按5年8倍，需要年化增长50%。
😓，真是听董秘亏一半，听董事长亏光光。
3.下修估计：年化15%，能接受不？
买股票就是买公司，即使营收年化15%，假设净利润也是年化15%，如果是我，目前还是愿意全部买下博思软件整个公司，目前总市值不到93亿，剔除股权激励费用和公司约10亿货币资金，一年能赚到4亿，收益4/93=4.3%，远好于银行定存存款利息，十年后就是16亿净利润，收益16/93=17.2%，算满意。
两者想加，(4.3%+17.2%)/2=10.75%，达到十年回本。
此逻辑思维，源于巴菲特大师，不依赖牛市，不依赖未来以多少pe卖出。
这个收益率，个人各有各的的看法，满意就买入；不满意，就暂时不买。
如果公司到时有比预估更好的发展，那就是意外之喜了，比如董事长说28年目标达到170亿营收，不需要这么高，10年之后也就是2034年达到170亿营收，那也很不错了。
且行且跟踪！