有一些银行不公布季度净息差数据，投资者必须自己动手查找推算。
一 、我们看一下招商银行2017年计算净息差的表格样式。
基本公式：净息差=利息净收入/生息资产=144852/5966601=2.43%。
这里要明白，净息差是考察生息资产的盈利能力。常规非息资产，从总资产中剔除，得到生息资产。常规非息资产很明确，包括资产负债表资产端中贵金属和衍生金融资产、应收利息、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、递延所得税资产和其他资产。我们没有日报数据就以季报数据代替，预计有1%的误差。
二、2018年不少银行实施新会计准则22号（CAC22）。“18年起基金投资和 部分票据非标投资会计分类调整为以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资，且相应收益列示方式由利息收入改为非利息收入。”
这块生息资产（非计息生息资产）还在持续产生投资收益，只是不记载到利息收入科目了。这部分生息资产的资金成本依旧记录在利息支出名下。计算净息差时，分母含有非计息生息资产的情况下，分子也应该加回这块资产的投资收益。或者，减去这块资产的资金成本，同时在分母中减去这块资产。计算净息差时，分子分母口径必须一致。
三、推算净息差的公式
净息差={利息收入-（利息支出-非计息生息资产资金成本)}/(总资产-非息资产) =(利息净收入+非计息生息资产资金成本)/(总资产-非息资产) (a）
其中：非息资产=常规非息资产+非计息生息资产
净息差=(利息净收入+非计息生息资产投资收益)/(总资产-常规非息资产) （b）
公式b用投资收益计算净息差，直观，好理解。但，投资收益波动较大，实际工作中选用公式a，用资金成本测算，更容易操作。见兴业银行的财报注解（红框），调整的是利息支出及付息负债。
建议银行财报“生息资产”表格，增加一行生息资产小计。一行合计反映全部生息资产，一行小计反映扣除“以公允价值计价计入当期损益的金融资产”后的计息生息资产。这样，一目了然，方便投资者看懂净息差的来历。
公式简记：净息差=（利息净收入+成本加回）/计息生息资产 （a）
净息差=（利息净收入+收益加回）/全部生息资产 （b）
四、兴业银行是一家“创新”举措较多的银行。2018年还没有实施CAC22，可能早就参考了国际会计准则（IFRS9）。2017年中期财报计算净息差就是用上了公式a，年报也是。
注：非计息生息资产=货币资金和债券基金投资业务。老谷用“非计息生息资产”是因为这块资产是生息（益）资产，只是利息（收益）没有计入利息收入；也可以纳入非计息新项目。呵呵。
五、用公式推测兴业银行2018年1季报净息差
18年1季度总资产64270亿，常规非息资产合计1943亿，非计息“公允价值”资产3417亿，利息净收入219亿。2017年生息资产平均收益率4.25%，计息负债平均成本2.81%。
a、净息差=(利息净收入+非计息生息资产占用资金成本)/(总资产-非息资产)
=（219+3417*2.81%/4）/.(64270-1943-3417)*4=1.65%
b、净息差=(利息净收入+非计息生息资产投资收益)/(总资产-常规非息资产)
=（219+3417*4.25%/4）/(64270-1943)*4=1.64%
两种方法完全一致。尾差是计算精度问题。
六、兴业银行1季度净息差测算结果：1.86%
考虑兴业银行持有国债免税规模较大，免税金额较多，在利息净收入中加回免税金额所得额：（219+36+34）/(64270-1943)*4=1.86%
注：关于免税加回的比较简单的算法：
利润总额202.32亿，净利润177.2亿。如果是按正常２５％的税率来交税的话，税前利润=177.2/(1-25%)=236.27亿，再减去总利润202.32，就是免税税金所得额33.95亿。