据统计:
美国股市创下了今年以来最大的日内跌幅。
道琼斯指数盘中一度下跌近1000点,是历史上第三大跌幅。
纳斯达克指数连跌6天,这是特朗普上任以来最长的连跌纪录。
周一整个美国股市市值蒸发超过7000亿美元(近人民币5万亿元)。
道琼斯指数走势图
从形态来看,美股三大指数都呈断崖式下跌,纳斯达克指数连续第六个交易日下跌,这是自2016年底以来最长的连跌纪录。标普500指数也连跌6天。道指连续第五天下跌。有市场人士怀疑,美股十年超级大牛市可能已经结束。而亦有研究人士寄望9月份美联储降息能够拯救一把市场。那么,未来究竟怎样呢?
除了美股外,8月5日收盘的亚太股市全军覆没。
欧洲股市更是全线下行。泛欧斯托克600指数下跌2.3%,所有板块均受波及。欧洲主要股指集体受挫,英国富时100指数收盘大跌2.47%,报7223.8点;法国CAC40指数也跌逾2%,报5241.5点;德国DAX指数跌1.8%,报11658.5点。西班牙IBEX35指数收盘下跌117.85点,跌幅1.32%,报8779.75点;意大利富时指数收盘下跌279.36点,跌幅1.33%,报20767.50点。
与此同时,主要的大宗商品亦全线杀跌,全球貌似一夜之间就要回到通缩的年代。
受美联储降息幅度不及预期、贸易摩擦影响持续扩大及全球避险情绪上升的影响,国际黄金价格在横盘一段时间之后再度大涨。今日早盘美国CME黄金主力期货价格一度涨至1487.2美元/盎司,再创本轮上涨行情以来新高,离1500美元关口仅有一步之遥。
国内黄金期货也跟随大涨,昨日上海黄金期货罕见涨停。今日早盘开盘,沪金主力期货价格进一步大涨,一度冲高至339.95元/克。截至发稿,涨幅逾2%。从近一段时间的走势可以看出,国内黄金期货价格的走势要强于国际黄金价格。
受金价飙升的带动,A股黄金板块,早盘黄金指数高开1%,短暂上冲,在短期获利盘的打压下,有所回落。恒邦股份、金洲慈航等涨幅居前。数据显示,8月以来,融资资金、北上资金均逆市大幅增仓黄金股。
中信建投证券认为,黄金已从美联储7月降息后的利好兑现中走出。随着9月和12月降息的概率进一步提升,黄金有望在9月降息前突破1500美元,目前是加配黄金股的窗口期。
另外,对于美国继续加征中国输美商品关税的行为,中国再度发起实质性反击。国务院关税税则委员会对8月3日后新成交的美国农产品采购暂不排除进口加征关税,中国相关企业已暂停采购美国农产品。
中方有关部门表示,中国市场容量大,进口美国优质农产品前景光明,但希望美方认真落实中美两国元首大阪会晤达成的共识,言而有信,落实承诺,为两国农业领域合作创造必要条件。
受此影响,今日早盘,国内主要农产品期货价格开盘均直线拉升。截至记者发稿,豆油和菜油主力期货上涨超1%;豆二主力合约大涨2.81%;菜粕期货大涨2.49%,豆粕主力涨1.5%,白糖期货上涨0.50%。
农产品期货价格的上涨,直接刺激了A股种业板块的走强,领涨两市。早盘种业板块指数跳空高开逾1%,并高开高走,盘中一度上涨逾3%。截至发稿,种业板块指数上涨1.93%,万向德农、丰乐种业、登海种业等涨幅居前。
华林证券财富管理中心投顾业务部总经理胡宇表示,可能8月中旬会有一波行情,现在不宜杀跌。明年开始看牛市的概率更大,今年下半年是筑底的时间段。关于近期大涨的黄金,胡宇认为,黄金现在比较热,但已经到了高位,不建议追涨,还是布局周期股比较好,安全边际高。
胡宇表示,中长期看好权益类资产的战略机会。尤其是中央提出“房住不炒”之后,对居民资产配置有较大的影响,或意味着权益类资产会有较大的提升比例,所以未来5年是权益类资产配置比例不断上升的过程。尤其是在直接融资比例、上市公司质量提升及金融供给侧结构性改革的推动下,股市的战略配置机会正悄然来临。
兴业证券张忆东认为,资本市场面对宏观环境“两朵乌云”正如期而至。中美贸易摩擦对全球经济、对美股的负面影响将更加明显,贸易战将提高菲利普斯曲线苏醒的可能。美联储7月降息兑现之后,较难如市场预期般短期内连续降息。中国保持战略定力,政策偏重调结构经济有阵痛,短期有下行压力。短期维持战术性谨慎,长线战略性看多核心资产。宏观逆境恰是核心资产崛起的良机,长线资金可趁短期市场调整而布局。
长江证券认为,资本市场开放力度加大,A股的确存在短期调整压力。目前,A股处于价窄(波动率低)、量缩区间,美股与A股联动性处于历史较高水平,短期由美股调整带来的外资流动性冲击值得关注。中期,A股核心矛盾仍在国内,由于中美经济周期并不同步,A股与美股中长期联动的基本面基础仍弱。因此,若美股持续调整,A股持续跟跌可能性较小,上证2700-2800区间或可逐步加仓。
东北证券认为,突发性的贸易谈判不确定性对于股市短期影响更为直观,而A股经历过多轮贸易冲突引发的下跌之后,整体表现较前几次韧性更强。汇率破7更多是央行的一种主动反击。对于美欲将加收的关税,货币贬值将缓解出口企业的经营压力。但是这也无疑增加了贸易谈判未来的不确定性。从全球股市表现来看,权益市场避险情绪严重。当前离岸人民币对在岸人民币的基差进一步扩大,预计随着风险逐步被市场消化和央行对于汇率的调控措施,基差未来将逐步缩小。而汇率的高位震荡将对资金流出造成短期影响。