$中远海发(02866)$ $中远海发(SH601866)$ 1季度主营业务成本居然超过去年半年报，租赁成本波动不大，年收入80亿左右，毛利率50%+，租赁1季度收入20亿，毛利在10亿左右。推算1季度公司集装箱制造收入29亿，毛利率-4%，毛利负1亿，不可想象(同行中集集团毛利10+%)。不知道报表是如何编的，感觉在....
感觉一季报不及预期，可能是外汇的管理不善，但公司亡羊补牢了，值得肯定，但实际价值远远超过目前港股定价，如果降息周期，将会收获戴维斯双击！
有个高手，之前我受他的影响，后来还是卖了，a股是2.14买的，3.68卖的，当时看到他的雄文就卖了，现在看到他的抱怨又买了，应该不会亏。
估计锁定高价钢铁，按低价制造集装箱卖！否则在钢铁占比75%成本的相对简单制造行业，不可能负毛利(估计负4%)。