新型储能产业迎来政策利好！
7月23日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》。
意见指出，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3000万千瓦以上；到2030年，实现新型储能全面市场化发展。
受利好消息刺激，A股储能板块持续保持强势，今日大涨7.12%，超过20只概念股涨超10%，其中上能电气、阳光电源等8只个股20%涨停！
实际上，上述文件的征求意见稿已在4月22日发布，自发布之日至今，A股储能板块累计涨幅为39.64%，龙头股上能电气累计涨幅高达270.6%，期间多次20cm涨停。
那么，新型储能的市场空间有多大？又会有哪些公司受益呢？
01、主要为电化学储能
先来说说储能，储能是通过特定的装置或物理介质将不同形式的能量通过不同方式储存起来，以便以后在需要时利用的技术。
储能可以分为电储能、热储能、氢储能三大类型。
电储能是主要的储能方式，又可以分为电化学储能和机械储能。
电化学储能包括锂离子电池储能、铅蓄电池储能、钠硫电池储能；机械储能包括抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能。
那么，发改委重点提到的新型储能又是什么呢？
根据此前国家能源局发布的文件，新型储能项目是除抽水蓄能外的以输出电力为主要形式的储能项目。
简单理解，就是电储能除去抽水蓄能部分。
抽水蓄能是利用过剩电力，将水从底标高的水库，抽到高标高的水库，在电网峰荷时高标高水库的水回流到下水裤，推动水轮发电机发电。
当前我国的储能项目仍以抽水蓄能为主，新型储能规模还比较小。
数据显示，截至2020年底，我国已投运储能项目累计装机规模为35.6GW，其中抽水蓄能为31.79GW，占比89.3%，电化学储能为3.27GW，占比9.2%，排名第二。
在电化学储能中，锂电储能技术路线更为确定，锂离子电池储能占比高达88.8%，占据着绝对主导地位。
和传统的机械储能相比，电化学储能受地理约束条件小，建设周期短，广泛应用到各个场景，未来发展空间非常大，也是新型储能的主要体现。
02、受益于“碳中和”
我国为什么要鼓励发展新型储能呢？
那是因为新型储能在推动能源领域碳达峰、碳中和过程中发挥着重要的作用。
在环保问题压力下，大力发展新能源已经成为共识，在政策、资本等驱动下，风电、光伏、水电等装机容量快速提升。
但这些新能源发电具有间歇性和不稳定性的特点，由此产生了新能源消纳问题。
比如说，风电出力日内波动幅度高达80%，出力高峰在凌晨前后，从上午开始逐渐回落，午后到达最低点，“逆负荷”特征明显，且存在季节性特征，不同地区不同季节出力不同。
光伏出力日内波动幅度高达100%，峰谷特性鲜明，正午达到当日波峰，正午前后均呈均匀回落态势，夜间出力为0。
也正是因为新能源发电波动性强，当新能源大量并入电网时，会增加电网的波动，当新能源实现高比例介入时，电网安全性或会受到冲击。
而新能源+储能可以从根本上解决新能源的波动性，改善新能源发电的可调节性，解决电网消纳的诟病。
除了在发电侧以外，新型储能在电网侧还能解决调峰调频、削峰填谷等问题，在用电侧为用户提供峰谷调节、提升供电能力和可靠性等多种需求。
03、成本不断下降
尽管储能行业能带来诸多好处，但不得不面对高成本的问题。
新型储能主要是指电化学储能，一个完整的电化学储能系统主要由电池组、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、储能变流器（PCS）以及其他电气设备构成。
电池组是储能系统最主要的构成部分；电池管理系统主要负责电池的监测、评估、保护以及均衡等；能量管理系统负责数据采集、网络监控和能量调度等；储能变流器可以控制储能电池组的充电和放电过程，进行交直流的变换。
在储能系统的成本构成中，电池是储能系统最重要的组成部分，成本占比60%；其次是储能逆变器，占比20%，EMS成本占比10%，BMS成本占比5%，其他为5%。
电池组的主要原材料有正极材料、负极材料、电解液、隔膜等，从锂电池的成本机构来看，正极材料占比最大，为44%，其次为隔膜，占比14%，负极材料占比10%。
近年来，随着产能规模持续扩张，全球锂离子电池的成本快速下降。根据BloombergNEF统计数据显示，2020年全球锂离子电池平均价格已降至137美元/kWh，较2013年下降近80%。
我国是全球锂电池行业规模最大、成本下降最快的国家。在技术创新、规模经济等因素协同作用下，我国储能电池系统单价从2017年的2.03元/Wh下降至2019年的1.51元/Wh，2020年单价约为1.45元/Wh。
在以前，高成本制约了储能行业的发展，在未来，低成本将助推储能产业高增长。
04、市场空间广阔
我国的储能行业发展水平在世界领先，截至2020年储能累计装机量为35.6GW，占全球总规模比重为18.6%。
从电化学储能来看，全球累计装机规模为14.2GW，我国为3.27GW，占比23.0%。
尽管抽水蓄能在储能结构中占据绝对比重，但业内人士普遍认为，未来储能最大的增长空间却在电化学储能领域。
根据前面提到国家发改委发布的文件，到2025年我国新型储能装机规模达30GW以上，以当前3.27GW来计算，2020-2025年复合增长率高达55.78%。
这意味着，2020-2025年我国新增的新型储能规模在26GW以上，如按两小时配置容量计算，则对应50GWh以上的新型储能容量，以1500元/KWh的锂电储能系统成本估算，对应市场空间近千亿元。
05、相关公司受益
最后来看看新型储能涉及到哪些上市公司。
在储能电池产业链中，上游为原材料及设备，中游为储能系统及集成，下游为电力系统储能应用。
上游原材料主要包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜以及结构件等；上游集成系统设备主要包括涂布机、搅拌机等。代表企业有杉杉股份、天赐材料等。
中游储能系统及集成一般包括电池组、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）以及储能变流器（PCS）四大组成部分。代表企业有比亚迪、宁德时代等。
下游应用场景主要包括发电侧、电网侧和用户侧的电力系统储能。代表企业有国电电力、大唐发电、许继电气等。
上能电气（300827）：公司储能变流器相关产品已大规模应用在光伏+储能、风电+储能等领域。
鹏辉能源（300438）：公司是国内领先的规模化生产锂铁电池产品的企业，储能业务主要集中在移动基站、光伏储能项目等领域，子公司广州鹏辉从事储能电池的PACK组装。
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