股价底部的时候，任何的风吹草动都可能造成恐慌。我理解碳酸锂的连续大跌无疑是今天派能恐慌抛售的主因。
逻辑其实并不复杂，碳酸锂及期货价格下降，理论上电池厂的成本会下降，因此：
一方面下游厂商会有产品降价的预期，出现观望情绪，影响电池厂商的订单需求。传的工厂停工消息，与此相关。
另一方面，曾经高价碳酸锂做出来的产品库存，有计提减值的风险。
受此影响电池开盘下跌，储能中的电芯厂商，派能科技、鹏辉能源、宁德时代，跌幅居前列。
那么在此节点，要买还是要抛无非是考虑，碳酸锂价格还能跌多少，产品降价预期的影响有多大。至于储能需求，我理解长期看没什么问题，现在储能渗透率还很低，短期供需不匹配不会影响头部厂商，所以下游不会一直观望下去。而且降价长期来看是利好，产品降价，下有安装的经济性提升，需求也会变多。
备注：我本身是电气工程专业本科+硕士，研究生课题就是新型电力系统下的储能规划问题，小论文发在SCI一区顶刊，21年至今引用近30次。所以储能需求问题不用抬杠，杠就是你对。
首先谈一谈碳酸锂的价格，4月底储能票最悲观的时候恰好也对应碳酸锂的价格低点，17万以下。之前和比亚迪的专家聊过，碳酸锂的极限价格在12万左右。目前期货价格跌到19万左右，好与4月底。而且储能厂商今年以来一直在去库存，因此这波碳酸锂降价的影响，我理解没有4月底的时候大。但现在派能的股价相比当时已经跌去了20%，我认为这不合理。而且这尚未考虑降价长期来看对储能需求和经济性的提升。
接下来就是产品降价的潜在影响。派能是储能行业里毛利率最为优秀的企业之一，所以降价对派能的影响应该小于竞争对手。因此降价长期看肯定是利好因素。短期会有库存计提减值的风险，但作为一个长期投资者，我认为这个因素影响不大。
综上，我下午会加仓派能科技，不加杠杆，还扛得住。
@今日话题
$派能科技(SH688063)$ $科华数据(SZ002335)$ $比亚迪(SZ002594)$
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各位自行判断
截至2023年7月1日，德国电力现货价格为66.41欧元/MWh，周均价环比-11.27%；德国电力期货价格为143.71欧元/MWh，周均价环比-2.87%；荷兰天然气现货价格为34.3欧元/MWh，周均价环比-5.45%；荷兰天然气期货价格为51.324元/MWh，周均价环比+2.26%。本周电力、天然气价格下跌，主要因政府呼吁节能，且欧洲大部分地区过高的电费导致需求减少，预计短期内欧洲气价电价将继续低位波动。2023年1-6月德国累计储能新增装机数为2.15GWh，同比+138.9%，其中大储/工商业储能/户储分别106.26/59.47/1980MWh，大储/工商业储能/户储同比分别+153.7%/62.7%/+140%。截至目前，欧洲户储分销渠道库存水位已经明显改善，但据我们跟踪，户储新订单仍疲软，但判断下半年将逐步走高。我们认为随着俄乌冲突的缓解及欧洲各地政策的逐步退坡，2023年欧洲户储装机增速较2022年将有所放缓，但仍将维持较高增速。
派能唯一优势就是股价位置吸引力大，但一旦市场转好，资金会去进攻景气度提升的方向，而不是不太确定的领域，假如资金开始往储能进场，最好的选择应该是大储，国内大储上半年装机12GWH，增速12倍，招标30GWH，下半年预计还会高增，也就是今年大储增速四倍，明年翻倍打底，对应到龙头上能电气上，半年报储能增速20倍，明年预计还是翻倍，科华数据上半年储能增速四倍，明年继续翻倍，这两个估值都在30倍，你觉得派能还有吸引力吗？欧洲下半年的户储需求都不明朗，明年更是没底，现在给这么低的估值来源就是不确定性太大，如果也和国内大储一样，今年装机数据和招标数据都定了，明年业绩基本确定，再加上国内工商储还没开始爆发，三年后的想象力也打开了，你说你拿一个三年业绩确定，估值还不贵的股好呢，还是拿一个下半年看不清，明年也看不清的股好
盈亏同源，去年在派能吃了大肉，今年已经倒的差不多了
国内户储不做因为产能跟不上和利润低 今年产能上来了 就可以一起卷起来
拜读了，我也关注派能很久了，但有几个问题没搞明白，一直没敢下手。
请不吝赐教:
1、如果欧美持续脱钩，派能有没有可能受到牵连？
2、如果派能受牵连，国内市场能不能快速替代？
3、作为风电和光伏发电大国，我国现阶段调峰主要用的主要是火电和抽水蓄能，用储能电站的逐步取代的可能性有多大？
4、如果国内大力发展储能电站，派能科技有没有足够的技术壁垒或成本优势保持行业领先地位？
$派能科技(SH688063)$
好专业的分析，作为业余人士，虽然持有但是数据跟踪并没有像老哥一样专业，悲观来看假设派能未来三年年平均增速只有10%，目前估值也不贵了，主要是对于储能的增长，不是特别有信心，因为不太了解外国储能市场
新能源的波动太大了，从根源来看，产品技术壁垒不够，全靠堆规模降成本，体现在资本市场就是大涨大跌。