前言：《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》成为市场近期关注的焦点，其中涉及老旧住宅电梯更新，这将大大推动全国范围内老旧住宅电梯的改造更新及数智升级，，有乡亲希望我能梳理下电梯行业的情况，安排！
特别说明：
有看官对我各种系列觉得好奇，想问问我是如何分类的。这里统一回复下：
对于任何的题材实际都要经历四个阶段，分别是：萌芽、成长、爆发和衰退。我不同的系列实际对应的就是不同的阶段。
萌芽阶段：依赖于专业深度和人脉广度，像21年6月和大家全网首次分享「元宇宙」题材就是如此，限于规则关系，这部分内容我分享的很少，如果时机成熟，可以多分享一下。
成长阶段：依赖于资金厚度和政策力度，像连续2年的年度总结中我都谈到的储能就是如此。这是我分享的主要内容，也就是「前瞻系列」的由来。
爆发阶段：依赖于市场氛围和专业深度，像去年初和今年末爆发的数字经济概念就是如此，爆发阶段的确是大家已经熟悉的赛道，但赛道能不能挖掘出新意，决定了你的收获，像去年数字经济，我率先分享了温控赛道，这就是「风口系列」的由来。
衰退阶段：潮起就有潮落，这阶段或许还比较火，但问题就明显了，国内的投研圈也是报喜不报忧的多，有的也会被掩埋，我会尽我所能给大家做「吹哨人」。
本篇目录
1.来龙去脉
2.认识电梯行业
3.电梯产业链
4.行业现状
5.市场前景
6.相关上市公司
7.独家核心提示
一，来龙去脉
日前，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》印发，（后简称《行动方案》），其中涉及老旧住宅电梯更新，这将大大推动全国范围内老旧住宅电梯的改造更新及数智升级，从而全面提升我国电梯系统的安全性与便捷性。《行动方案》明确提出，加快更新不符合现行产品标准、安全风险高的老旧住宅电梯。据国家质量监督总局权威数据显示，截至2022年末，我国在用电梯总数已达到惊人的964.46万台，其中，15年以上梯龄的电梯产品保有量更是超过了80万台这一门槛。而此前有关机构预测，在2023年末，这个数字已进一步突破千万台大关。
二，认识电梯行业
1.受益于城镇化率快速提升、房地产行业迅猛发展，我国已成为全球最大电梯新装市场。
随着城镇化的持续推进、城市集群的发展l、城镇化空间布局的优化，新增城镇人口以及城镇人口流动带来的增量空间，以及改善型需求、适老化住宅等对房地产合理需求、建筑物电梯配比的增加，都将会促进电梯新梯市场进一步发展。伴随城镇化和城市发展而带动的城镇基础设施、公共服务设施建设、轨道交通、城市更新、产业地产等领域的投资也为电梯行业带来较大空间。
2.电梯市场需求绝大多数来自房地产市场，电梯产销量与房地产景气度高度相关。
3.全球电梯行业集中度较高，且有进一步集中的趋势。
根据同力日升公告，奥的斯、迅达、通力、蒂森、日立、三菱等世界一线品牌占据了国内市场约 70%的份额。电梯高频的使用率，使体验感更好、安全性更高的老牌整体厂商具备较高竞争能力。电梯行业品牌效应明显，规模、品控、服务等方面相对落后的第四梯队中小民营电梯厂商将逐步出清。
三，电梯产业链
经过十余年的发展，国内已形成较为完整的电梯产业链，在整机制造和零部件供应等环节均形成了一批竞争力较强的企业。
从产业链来看，电梯制造业的上游主要为基础原材料及电梯零部件制造业，中游主要是指各类电梯产品的制造，下游应用市场包括住宅地产、商用地产、旧楼改造、基础设施建设、市政工程建设等领域。
四，行业现状
1.房地产行业降幅收窄，拉动电梯新装市场复苏
2023 年开年以来，不利因素逐步弱化，2023 年 4 月，我国房地产开发投资完成额累计达 35514 亿元，同比降幅为-6.2%。今年以来我国房地产开发投资完成额较去年降幅收窄，有望拉动新梯市场需求回暖。
2.电梯保有量持续扩容，电梯后市场需求空间大
我国是全球最大的电梯保有量市场，人均电梯保有量仍有提升空间。根据 Kone 官网，2022 年中国是全球电梯保有量第一大市场，占比 43%。2020 年，我国深圳、北京、上海、广州四大超一线城市人均电梯保有量超 10 台，而全国大部分城市人均电梯保有量仍有较大提升空间。
3.电梯维保市场品牌界限逐渐模糊，国产品牌向中高端市场渗透。
电梯市场进入“后电梯时代”，国内厂商积极开发大修、更新、改造市场，在中高端电梯市场市占率进一步提升。
五，行业前景
1.根据电梯替换周期，存量电梯更新需求进入高速增长期。
我国 2005-2008 年是房地产扩张周期的开始，我国大部分电梯按照日本标准设定，电梯报废年限约 15 年，彼时新装电梯在 2023 年已逐步进入更换密集期。
2.人民生活水平日益提升，老旧住宅改造加装电梯需求景气度攀升。
2022 年《“十四五” 新型城镇化实施方案》推出，提出开展老旧小区改造，改善居民基本居住条件，有条件的加装电梯。根据中国电梯协会统计，我国未加装电梯的既有建筑众多，大约有 5000 万户住宅符合加装条件，加装市场总量预计在 250 万台以上，需求空间巨大。
3.电梯整梯+后市场空间有望达2839 亿元，2022-2025 年CAGR 达10%
根据预测，2025 年国内电梯行业市场总规模有望达2840 亿元，2022-2025 年 CAGR 达10%。电梯行业后市场潜力巨大，预计至2025 年将维持双位数增长，到 2025 年后市场规模有望接近千亿，占到行业总规模三成以上，中长期该比例将进一步提升。
4.数智电梯加码布局
数智电梯即电梯的数字化、智能化升级。数智电梯可解决很多传统电梯无法解决的问题。政策推动智慧城市、智慧建筑加速发展，对数智电梯需求增加。国内厂商加码自主研发，提升数智化服务水平。
六，相关上市公司
为方便大家对我每天整理的题材、概念涉及的个股进行收集、归纳、整理，即日起，我按照发布时间将每天涉及的板块个股做合集清单，方便大家翻阅，见下图
特别说明：以下仅为部分个股，个股业务匹配度有差异，故表现有强弱、先后区分，故需进一步阅读对应的第三方独立「个股报告」进行筛选，但因版权方要求，「个股报告」仅在「内部报告」栏目提供。
PS：关于图片显示不完整
1）个股大家可以自己收集，关键还是看逻辑，我也只是收集整理，并不涉及判断好坏
2）图片较大，全部上传，清晰度不够
3）「高匹配度个股核心内容解读」涉及商业利益，不适合在公众平台发布
七，独家核心提示
「前瞻系列」，自然是有些超前的，超前并不等于没有表现，但至少说明目前还没有被市场充分挖掘，而其中最容易出现的就是个股行情带动板块行情，所以在个股的把握上更为重要，这时候特别要关注「公司业务匹配度」的情况，也就是「高匹配度个股核心内容解读」中的内容，只有关联度高才能有持续表现。
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。
本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。
老概不求名不求利，但求各位乡亲看完之后点个赞，关注下，如果能留个言表个态更好，赠人玫瑰，手有余香，如果有说得不理想的地方，还求大家轻拍。
$通用电梯(SZ300931)$ $梅轮电梯(SH603321)$ $康力电梯(SZ002367)$