其实今年5、6月最疯狂的时候，期货一直保持升水，那时真的是每个月两三个点的无风险收益，现在想想真是。。。
发现功能的前提是期货参与者更加理性。实际未必如此。
。。我的意思是有的基金就单单很low的发产品，说可以额外获得超额收益，就是基差，做套保当然不是同一些人
从市场层面，市场上没办法融券， 不能缩小基差，但是你又必须套保，所以一直贴水，所以现在有基金产品一直做多IF，这样不仅可以跟踪指数，而且还可以保证（2%-3%）*12的年化收益（目前来说）
升贴水跟股票涨跌压根没关系，反映的只是股息率与无风险利率的大小关系。美股大部分时间贴水，但没妨碍常年走牛