一、全年收益情况
全年股票账户（包括a、h）收益-3.5%，持仓的公募基金-8.92%，佛系持仓从四月后改为模拟，成绩-9.23%。 长期收益方面，自2014年以来总净值从1变为3.2354，十年的年化复合增速12.5%，去年这一数据是14.5%，前年是20.77%，两年的亏损导致下挫很多。
模拟策略统计如下（平均成绩1.83%，按照以往的四大优秀策略平均是10.23%）：
半年调整的：2288策略14.41%；
季度调整的：1470精选-5.06%，1470启动16.58%，1470中继-4.35%，1470抱团-15.36%；
按月调整的：2288顺势-6.02%，2288逆向-7.71%，隔月再顺势9.1%，隔月再逆向14.96%。
二、全年市场复盘
（一）数据
沪指-3.7%，深成指-23.54%，创业板-19.41%，科创板-11.45%，上证50-11.73%，沪深300-11.38%，中证1000-6.28%，百元股-24.96%，st板块-21.15%，三板成指-4.95%，恒生指数-13.82%。
最近两年百元股和深成指跌幅都排在前列，说明基金重仓股持续下挫，十分类似2008年赎回潮行情，三板成指和b股指数跌幅最小（之前也没怎么涨）。最近三年来看，恒生指数跌幅最大，但恒生最近两年跌幅已有收窄趋势，说明也是不断赎回，只是多头被绞杀的更加充分。
（二）全年市场走势以及感受
一是强预期弱现实十分明显，一季度经济数据并不好的情况下外资带头买买买，但随后也可以撒腿就跑，变化之大令人震惊，带给市场的就是牛转熊的趋势下博弈变得更加充分，与其说比去年更加喜欢朦胧，更不如说市场明白强预期弱现实的道理，再也没有为2060年的宁德时代预估业绩这类声音了，几年的预期可以几个月炒完，一年的预期可以一两周炒完；
二是外资完全掌握了市场的定价权，不管是助涨还是助跌，而国内基金机构主要因为赎回潮起的是助跌作用，下半年外资对市场的抛弃非常明显，8.31当天b股指数大阴线，形成了对a股未来数月的前瞻指引，这样情况下，外资还愿意开新仓买入的个股成了香饽饽，所以1470启动依旧具有很强的领先，甚至稍稍掺杂人肉选股因素的1470精选都跑输了纯机选的前者；
三是今年题材炒作较厉害，属于游资大年，加上量化参与更多，小票流动性问题不如去年那么突出，但个人预判这类情况是阶段性的修复，如果市场信心得不到建立，长期看，白马机构化和小票仙股化趋势不会改变；
四是个人认为全年大机会+大资金可以参与的就是4个，上半年的ai和通信零部件出海，下半年的华为和猪肉，ai引爆点是过年期间海外gpt4爆红，属于显而易见的超大题材，且还有充足时间研究，猪肉自己上半年在跟踪，下半年图形走丑了反而失去了兴趣，也有点可惜；另外两个把握较为困难，因为并不是普涨行情；
五是模拟仓里沙漠之花-9.34%（“空间论”-3.75%），龙头抱团股-11.57%，说明从大小盘情况看，今年并没有明显的小票行情，只是炒作的题材股小票多，另一边基金重仓股大幅下跌，形成了一部分跷跷板效应。
三、交割单分析
全年交易94个股票，盈利的44个，占比47%；亏损的50个，占比53%。盈利1w以上的13个；亏损1w以上的10个。在赔率方面的把控要稍好于2022年，但进步不明显，鸵鸟一头栽在沙里死抗的坏习惯依然非常顽固。重仓上过20%仓位的有3个，分别是优利德、绿田机械、晨光生物，其中两个获得较好回报，一个略盈，总体较为满意。
分板块看，2021年以来自己在金融、风光电储、软件、地产基建、消费上亏损较大；在军工、医药、物流仓储、周期股、制造业专精特新上盈利较多，试着做一下归因：
一是对医药和商品心存敬畏，所以业绩还不错，类似的还有养猪、航运、化工等；
二是自己善于抓专精特新成长股，类似的还有今年在软件和芯片里细分领域获得的利润；
三是要特别提防那种发现时候是因为专精特新，但公司并没有特别竞争力，仅仅是因为行业风口催生了市场的个股，例如铝箔、poe胶膜、锻造件，甚至目前持仓的电子特气、仪器仪表都应该小心，万物皆周期。
四、去前年总结提到的问题整改情况
（一）回溯2023年给自己的7个要求
1.去除杠杆，杠杆不能贡献收益，反而利息惊人（今年下半年随着市场破3000，又开始融资，并且这次是银行贷款）；
2.重仓股必须是研究清晰的，哪怕长期不清晰，短期也要清晰（做的比较好）；
3.买入的价格和仓位要有计划性，临盘起意的越少越好（做的不好）；
4.在完成去杠杆后试着做仓位管理，可能一开始确实很难（5月22日因为感受到市场的危险，无差别的清掉了一半仓位，这一做法其实是对的，但当时计划只半仓到6月中旬一个体育比赛结束，所以后来又加满仓，而市场的危险比自己的预判晚了两个多月，在8月底开始）；
5.分清楚市场的风格，泥沙俱下/炒作业绩报/炒作题材股/赛道抱团/专精特新（今年大部分时间在迷迷糊糊中度过，只有在年末最后一两周思路变得清晰）；
6.不能逆反式逆向，风来了首先要去观察，而不是躲开（做的不好，ai和华为行情就是明显在躲开）；
7. 固定金额的“亏x元止损”的法则必须坚决落实（做的不好，前五个亏损占本金的16%，仅有一个天康生物是靠死抗回来了的反例）。
（二）2024年要求
1.做减法依然是自己最欠缺的，大佬们都说把握能力圈，但这方面最核心的是知道怎么去筛选机会，怎么去把握事物的核心矛盾。
2.“好行业、好公司、好价格”的三好基础上增加“好风口”，在趋势来临时过多的关注细枝末节的东西，今年毫无长进，4个大机会没一个把握。
3.关于过于分散的问题，没什么改观，很多时候观察仓买的过大，下一步还是倾向于集中，否则不如做机选策略。
4.交易能力有待提升，买的便宜做的不够，2022年亏损里可能有20%以上是交易操之过急带来的，今年这一块占比应该也有五分之一左右。
5.对雪球等论坛过度依赖，从价值投资角度看，自己百度找资料对应雪球论坛或东财研报阅读二手信息的比例远低于十分之一，自信、自主挖掘冷门股的能力还不足。
6.今年对预期博弈更快更猛，参与第一浪博弈的策略业绩更好，但自己往往也是在这种时候最犹豫。
7.对于一些小盘股喜欢在接待投资者、公告、机构研报中参杂小作文的做法，保持了高度警惕，这是进步。
8.止损做的比较好，大亏损个股比例比去年稍稍控制。
9.关注更长周期的k线，例如周线收敛，月线站稳
10.定期回来再看看这篇总结文章！
五、2024年展望
（一）纯看图
打开月线图看，没有任何迹象表明这里是底部，即可以在此反弹，或继续下跌三五个月也完全是可能的，至少纯技术分析来看，没法做出任何判断，上证指数月线级别的通道支撑在2600多点，即便到了那里，也没破上轮的2440；创业板月线级别的通道支撑在1750点，说起来也有近10%空间，不过深成指和沪深300看起来没有什么下跌空间了。
（二）宏观
直接说就是消费起不来，出口只有局部机会，投资方面没钱，经济工作会议提到的先立后破正在运行中，就看能不能有实质性的功效，预期有放水和资金博弈带来的短期脉冲机会。目前失业率居高不下，没有收入来源下就会导致消费需求持续不足，另一方面，中国居民家庭绝大部分财富在楼市，且杠杆比例很高，而楼市不断萎靡，住在一个升值的房子里和贬值的房子里对家庭的消费影响是不同的。一个持续牛了20年的楼市，一旦拐头向下，其下跌空间绝不是一两年可以完成的，况且我们还采取了各种干预政策，来延缓这种进程，以促进社会的稳定，所以持有很多地产资产的家庭，将在未来数年甚至数十年体会钝刀割肉的感觉。
（三）对标日本的90年代
摘自安信证券研报：90年代日本泡沫破裂后，有超额回报的只有四个策略：主题投资、消费平替、产品出海、高股息，下列是自己的思考：
一是高股息，在2022.11开始，中国联通长江电力等率先演绎这一策略（如果计算煤炭股，这个就更早一年），假设市场还是按照这个顺序轮动，那么明年首先具备配置价值的应该是高股息策略，这从日线走势也可以看出来，高股息指数最后两个交易日大涨，几乎收了光头年k线。
二是主题投资，2023.2开始ai浪潮，下半年华为，但主题投资需要天时地利人和，不便预判，只能跟随。
三是2023.3中际旭创启动，可以看作产品出海的最强演绎，很多小商品出海的个股常年趋势良好，因为不断拿下高端订单，创新药板块在8月也有启动迹象。寻找出口型优秀公司还有个好处就是，在当前形势下，产品能受到海外的认可，那么大概率在国内也是强劲增长势头，这个思维方式可以作为很多制造业选股的方法。
四是5月和8月两次业绩报跳空的拼多多，是消费平替策略的典型，拼多多概念指数年k阳包阴，后续还有机会，这块其实分成了进口商品平替和高端商品平替，分别对应国内大循环进口替代和消费降级的逻辑，甚至不仅限于消费品。
（四）周期股的机会
2024年美国降息是大概率，黄金和大饼已经演绎这一逻辑；白银、铜、原油等工业品个人认为不够明朗；造船因为一是2007至今不够30年大周期、二是本轮纯粹是供给端逻辑，需求端不明朗，三是集油散分段演绎，所以导致造船逻辑持续时间变长，中间的波动不确定；养猪同造船，供给端进入太猛烈，各大厂商都想预判别人的预判，个人判断筑底过程会更加漫长，散户这一波退出较多，未来周期级别会变小。
（五）全球其他机会
今年年初乱买的印度基金稀里糊涂的盈利25%，从历史看，印度类似我们2000年或2007年那一轮，属于城镇化加速带动的蓝筹为主的行情，但疫情后已经上涨了三倍（因为汇率影响，基金只有两倍多一点），2013年至今印度各种指数涨幅5-10倍不等，浪型来看，目前最像五浪加速中，另外还有德国、法国等指数基金今年也都是明显加速形态，鉴于美股一直传见顶论，暂时不敢看多这类资产。
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