$立讯精密(SZ002475)$ $歌尔股份(SZ002241)$ $蓝思科技(SZ300433)$

这个位置往后半年看，我依然认为消费电子会是比较确定的赛道，接下来的三个月，对于消费电子股来讲可能是不确定性最大的三个月。

1、苹果新机9月底才会出来，10月底才能看到第一批的销量，这个过程中会不断的有质疑。

2、美国大选11月才会出结果，现在到大选结束，中美博弈会不断让消费电子股剧烈波动。

3、由于今年苹果新机推后，导致三季度有些产业链上的公司业绩同比会不增长，让有些人怀疑行业的景气度。

但以上这些其实都是大家能预期到的，这三个月过后会发生什么?

1、苹果新机销量会持续超预期，5G新机会继续去年11的低价策略，继续大卖是大概率事件。

2、中美关系大选之前是冰点，大选之后不管是特朗普还是拜登当选，都一定会开始缓和。特别是特朗普，他是个商人，怎么赚钱才是他的首选。

3、三季度过后苹果产业链的公司将迎来确定性很高的四个季度。

理论上讲买消费电子最好的时点应该是9月底，10月初，但谁又知道会不会有人提前抢跑呢。或者说这个位置往后半年或者一年很多股票有50%+的空间，这一两个月的不确定性带来的波动不就是给建仓的时间吗？

最后蓝思中午开了电话会，分享几个要点吧：

1、客户强烈支持，生产、订单、战略按计划推进。

2、订单没有受到新机发布影响，自身备货生产也未受影响，新产品有很多工艺和创新上的 亮点，预测秋季新品会成为爆款，由于发布延迟，备货周期会更平滑。

2、公司在细分领域（玻璃、蓝宝石、陶瓷），玻璃领域竞争格局中是占大份额，领跑行业。

3、以销定产（6个月的订单），以单定投（根据手握订单，做新产区的投资规划）。

4、车载玻璃，特斯拉客户的量产落地，越南供应美国、德国，长沙供应上海，越南在扩产， 手上拿到未来3年的订单。一台车有3个组建，3和Y，S和X在做新车的创新。

5、垂直整合与苹果高度契合和默契，业务扩展进展顺利。

6、微信的情况大概率只会影响部分海外版。