该公司18年度1季度经营活动现金流出量为145.75亿元，固定资产净增加（含在建工程）3.1亿元，不考虑季度现金流出的情况下，资金需求为148.85亿元，17年末有货币资金164.68亿，则货币资金盈余15.83亿元，再考虑到当期经营活动现金流入量107.19亿，那么公司年初增加的短期借款15.16亿元就不禁让人保持一丝疑虑，该借款存在的必要性是什么？并且其后的三个季度经营活动现金流入量均高于流出量，经营活动现金流量净额分别为22.35亿元、42.67亿元、64.68亿元，但同期短期借款却增至34.66亿元，而全年固定资产（含在建工程）、无形资产净增加仅14.79亿元，这就更让人有些疑惑了，是什么需求导致的借款不断增加呢？
图1来源：小白陪你看
图2来源：小白陪你看
为了解决这个疑惑，我们翻开该公司的财报翻看母公司现金流量表和合并现金流量表
图3母公司现金流量表来源：公司财报
图4合并现金流量表来源：公司财报
从母公司现金流量表不难发现其他与投资活动有关的现金流项目会有巨额的现金流动，而在合并现金流量表中该项目则没有反应相关数据，这是否表明是母子公司之间会有巨额的资金流动？由于财报对于该事项没有进行披露，所以具体原因我们还不得而知。
图5来源：小白陪你看
我们搜集了自从2016Q4-2018Q4的相关数据，而该等现象在19年度则没有发生。
19年1季度应付债券31.21亿元（18年度在一年内到期的非流动负债列示例）到期偿付，随之而来的是，虽然短期借款仅是小幅度增加，但是1季度却新增加长期借款42.41亿元，若是用于偿还到期债券话，则仍盈余9.2亿元，随后2季度进一步增至46.31亿元，同是2季度，发放股利近56亿。算一下不难发现，18、19年度，到期债券偿付约31.21亿，发放股利约56亿，共计约87.21亿元，同期新增短期借款35.56亿元、长期借款40.41亿元，共计75.97，规模大体相当，这是否表明偿还旧债和股利发放要依靠借款？
经过上述分析，问题来了，以上种种迹象是否表明企业的资金链已经趋紧？2016-2018年度大额的投资活动现金流产生的缘由是什么？而在2017-2018年间，被立案调查的两位股东之间的未及时披露的大宗交易或存在5笔，涉及金额达29.73亿元，这一切是否有内在关联？以上总总我们还不能通过财报得到结论，具体情况也许日后或见分晓吧。
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