风险面前如何资金管理才靠谱

彼得林奇说过，他从不相信谁能够准确预测市场。巴菲特的三条股市格言：第一条是保住本金，第二条是保住本金，第三条是记住前两条。两位大师的话表面看是毫不相关，但是连起来看后，他们表达了这样的意思：放眼未来，每笔交易都是不确定的，在风险来临时，一定要尽可能的保住自己的本金。那么问题来了，怎么度量风险来临了呢？通过怎样的方法来保住自己的本金的呢？答案就在文章中。

资金的损失和恢复

大家都知道，当本金受损后，再恢复回来需要遵循如下的量化关系。



下跌10%，解套需涨11.11%；

下跌20%，解套需涨25%；

下跌30%，解套需涨42.86%；

下跌40%，解套需涨66.67%；

下跌50%，解套需涨100%；

下跌60%，解套需涨150%；

下跌70%，解套需涨233.33%

量化风险

一般我们可以从以下几个方面来度量风险，消息面，技术面，赚钱效应，资金回撤等。保住自己本金的方法，在中国股市，目前只有两种主流办法，第一种就是通过资金管理的办法来减少持仓，第二种就是沽空一些股指期货进行对冲，这种方法会有一些风险，你得很有把握和研究，如果碰到股票跌了，股指期货涨了，就是双输了，但是如果你能很有把握，你的持仓能跑赢指数的话，那下跌还能赚钱。

一个实例

我们来看看一个实际的例子，小明有100万资金，初入股市，他给自己制定了一个结合风控的资金管理原则

1：刚开始没有盈利时，持仓不超过50%

2：本金亏损超过5%后，无条件只用25%以下的资金操作，直到出现以下信号：本金亏损小于5%了而且开始有赚钱效应了，这个时候，最大持仓恢复到50%以下。

3：盈利超过5%后，最多动用75%的资金进行操作。

4：盈利15%后，最多动用100%的资金进行操作。

5：盈利超过50%后，提取20万资金出去。

6：如果连续三次短线操作失手，无条件降低到半仓以下，恢复正常的条件是：资金收复3次失手的失地或者连续三次操作得手

7：总资金从最高点回撤8%后，无条件降低到半仓以下，恢复正常的条件是：资金恢复到最高点以上

8：任何时候从盈利状态进入亏损，则重新进入第1 条，重新开始循环。

从以上可以看到，小明这样的对手还是蛮可怕的，因为在盈利的时候，他能让利润飞奔，但是亏损的时候，他异常谨慎，不盲目加仓，如果亏5%以上的时候，他的持仓不超过25万，这样伤他就很难，而且小明还有些补充规则，比如如果亏损5%后，持仓的25%跌幅40%以上后，他会继续补仓到持仓还是25万。这些细节暂且不论，从小明的例子我们可以看出，资金管理的原则是赚钱的时候可以动用资金多一点，亏钱的时候动用资金要谨慎。风控的原则就是，在度量出潜在风险时，你是减仓还是套保。

结束语

很长一段时间，我们不愿意回顾6月开始的股灾，我们知道，那是大部分人心中永远的痛，绝大部分的投资者不会有非常清晰的结合风控的资金管理原则，所以很多满仓被套，而且很多人还是在利润极其丰厚的情况下，亏损累累，这说明了风控，是投资的头等大事。6月的股灾，表面看有各种各样的原因，但其实有其必然性，这个必然性就是：在一个赌博者众的投机市场，泡沫被吹大破灭后，踩踏是必然的。经历过5.30股灾后，大家的承受力又强了很多，所以这次必然力度更大。5.30的时候是大部分个股4,5个跌停就差不多了，这次很多在跌幅40%的情况下，继续来6个跌停。也许未来几年都不会有这么大的股灾了，但是承受了6月的股灾，大家的承受力又上了一个档次，未来的股灾会怎么样？我们想表达的意思不言而喻了。

希望各位小伙伴都可以利用风控规则，保护好你的本金，保护好你的利润。