近期我陆续分享了新零售、预制菜、汽配、光伏的投资框架及部分标的，行情也验证了资金正从地产/基建蔓延到上述板块；
后续我主要围绕上述投资框架，对标的进行补充和分享；今天分享一只确定极高的中线翻倍股--$佳沃食品(SZ300268)$
比较显性的是严重超预期的一季报，22Q1净利润1.1亿，yoy 170%，近两年新高。净利润激增主要源于三文鱼涨价，年报里直接有价格曲线；我们还可以通过22Q1与21Q1销售收入/销量去看三文鱼价格涨幅；
（来源21年年报）
（来源22年一季报）
如果按照Q1业绩计算全年，当前PE 10倍，非常便宜。在当前估值足够便宜的情况下，我会更多看三文鱼产业链公司地位、价格、市场空间；
公司地位：主要业务三文鱼的公司Australis，是境外控股子公司，所处智利，智利和加拿大是全球三文鱼两大产地，占全球供应量80%；公司拥有上游养殖端核心资源，且拥有成熟先进的养殖模式，能够充分受益三文鱼价格上涨；
三文鱼价格：（1）供应受限，三文鱼供应受到养殖海域和经营许可的限制，整体趋势是供不应求；（2）需求增长，需求端是不断扩大的中产阶级健康意识的增强，导致对三文鱼需求的加大；（3）20年疫情影响需求，导致价格下跌，但随需求回暖，价格快速上涨；
因此可以判断未来价格将高位震荡或继续上行；
市场空间：按照年报对比人均消费量，那我们有超百倍空间，但实际需要精细算中产阶级的消费量；但我们可以盲测这个增量空间肯定不小，中期10倍是有的，这个可以侧面从我国进口大西洋鲑增速倒推；
新增长极：公司的新增长极是3R预制菜，这一块毛利率非常高，是主营粗加工的的2-3倍；依托主营的渠道，再重点发力分销、零售、餐饮、专卖、礼赠5个销售通路，起量问题不大，将拉高整体毛利率；
（来源：东亚前海证券）
最后公司4.13发布的定增预案由大股东全额全额认购，除了优化财务结构外，更体现了大股东对公司发展的信心；（以13号收盘价，定增/市值 15%-22%，说明信心十足）
总结：该股中线翻倍确定性很大（保守），甚至更高；遗憾的是今天20CM，但我们依然要保持关注，总会有机会的。