大概情况记录一下：1.AI服务器方面，前面说的①机柜$朗威股份(SZ301202)$ 已经有所反应，主要逻辑一是服务器增量而是同等算力情况下用菊花的卡肯定比n卡要更多机柜，逻辑有瑕疵的地方是看下来机柜也是属于重资产生意，我的理解是扩产会比较慢，业绩可能会出的慢，不知道对不对，但不是说不好，因为还没发现更好的，如有请在评论留言。②液冷，主要逻辑是替代逻辑，目前90%风冷肯定是逐步要被液冷替代的，替代和0到1是市场最认可的两个逻辑。在液冷下面主要是冷板式液冷和浸没式液冷，黄教主已强力站台浸没式液冷，那么这里冷却液可以关注下$新宙邦(SZ300037)$ 。2.然后是一点人工智能大方向的思考，在sora发布后，资本市场掀起了第二次热潮，本质原因我认为是从文本层面到图像层面的跨越。人工智能的发展未来很长一段时间都将往”类人化”的道路前进，类人化我简单理解就是接收_推理(思考)_处理(行动)，那么如果把视角放进一些，我认为人工智能2.0行情的核心是在接收环节，因为这是后两个步骤的基础，并且后两个环节现在是在窥探出部分原理的实现过程即1-100，比方说算力建设更强的模型等。现在在接收部分的类人化很低，类人化接受无外乎看、听、感，听和感比看成熟多了，语音、雷达、热感红外等等，现在是看还差得远，所以说像什么cmos传感器、大的方面与现实生活交互的终端ai手机等都可以看看，这也是有佐证的，菊花大量订购豪威的cmos$韦尔股份(SH603501)$ ，接收环节还有很多，也请有好的逻辑评论赐教。工作略忙，先简单记录一下。工作有点忙，先简单记录一下。