【禾丰股份】重视！估值极低且股价在底部的猪鸡+饲料共振标的！
养猪业务：今年100万头出栏量（4.5万头能繁储备兑现有保障），70%权益；养殖成本计划降至16元/kg；最保守/中性头均市值2000/3500块（可比养猪标的目前对应今年多在5000+头均市值），对应14/25亿市值。
饲料业务：高成长性，东北之王走向全国，目标22-24年销量翻倍；随养猪盈利回暖，饲料销量将迎显著恢复，尤其东北养户复养早且补栏积极性强，饲料需求弹性率先释放；公司高端料占比高，竞争优势强。今年目标销量增长15%，约500万吨，利润预计4-5亿，给予15x PE，对应60-75亿市值。
养鸡业务：今年目标屠宰7亿羽白鸡，屠宰量国内前列，约45%权益，最保守/中性羽均市值20/30块，对应63/95亿市值。（可比公司圣农年屠宰5亿羽240亿市值，公司市值差距很大）
综合来看，最保守情况公司也值137亿市值（67%空间），中性可看195亿市值（翻倍以上），空间巨大！