看看猪粮比，到底部区域了

一句话，二百块不够。

关于猪周期，自2006年后约经历了5轮猪周期，就目前而言，其实在4月中旬周期就已见底，持续至今，明显周期开始延长，以母猪保有量数据作为参考，2024年初才能彻底反转。
而就股票而言，通常是预期早于市场，个人盲猜，最晚9月份，猪肉股价必然要开始反弹，如果楼主持有相关股票，建议再等等。

单看个股，差不多了，各种信号都也有表明。看行业，还是没有到底，各种分析的就不说了，起码供需关系没有改变。看大市场，就更不明确了，内需不足，政策不给力，经济不景气，假期外汇市场又一泻千里，短期指数没有上的动力，唯一可以看的就是Ai降温，看看资金能不能往其他板块流动一点。大盘不行的基础上，再去看牧原，吸引力确实不强，抄底有新能源，医药，大白马在那里。不过中长期看好牧原，虽然我也是重仓牧原，信心得有。

1、现在就是底部区域，今年四季度虽进入旺季，但对应10个月前的能繁产能高点，或仍难有高猪价支撑上能繁产能，去产能可能持续到明年5月份。明年上半年由于产能比今年更大，均价可能比今年上半年更低，去化更深。对应10个月后的旺季，景气周期应该会在24年底迎来。
2、去化节奏，23年6-8月去化加快。理由：45月的猪股下跌后，市场情绪明显转弱，一致性预期由今年反转转向明年四探，6月后仔猪价格快速下跌，叠加夏季高温需求不足及南方洪水，未来三个月猪价或还是承压，有助于产能加速清退。
3、悲观情绪继续蔓延，未来几个月产能去化加速，恰逢今年冬季有猪瘟等突发事件导致产能清退超预期，可能导致周期去化力度加深。不管怎么样，明年旺季迎来景气高点。按正常的周期节奏，大概在23年9月或12月前建仓完毕，所以我的策略一直是定投，最低点应该在未来半年这个时间区间。

大概就是10月份变向吧

猪价和股价不是一个东西

现在是底部。猪周期是现金周期，大家养猪都已经投入资金，所以不想轻易退出，除非出现长期亏损，现金消耗大，心理层面也受到很大影响，出现恐慌情绪。2021年养猪户(公司)巨亏，2022年很多养猪户(公司)继续亏损，有个别人(公司有小额盈利，2023年全行业从年初一直亏损到现在，很多人(公司)现金消耗很大了，从能繁数据来看已经开始母猪去化了，虽然去化速度比较慢，但是母猪数量出现悬崖式下跌，谁也无法预测。而且股价先于猪价上涨，如果持有肯定要拿住。

一看能繁母猪，现在还在高位，短期反转不可能；二看上市养猪公司还在大幅扩产，不死一两家龙头，这行业是不会反转的