务虚的涨幅小侦探 的讨论

现在减肥药已经要见顶了，今天把CXO这些都带趴下，后面不知什么能再刺激这个行业。

好的 关注了XBI 目前XBI这位置能否筑底成功还不得而知

谢谢 学习了 我也是看中它的CGT 目前，CGT CRO主要有3家企业布局，分别是和元生物、药明康德和康龙化成;CGT CDMO主要有5家企业布局，分别是和元生物、药明康德、康龙化成、博腾股份和金斯瑞生物科技。市占比除了药明无锡子公司 只有它大点 。但不知什么时候行业能回暖，国庆节那天有个CRO专家有个语音采访认为明年上年都很难，不知咋整，美元降息也要到明年二季度以后

这个行业很专业，需要花大量的时间去研究和跟踪，对于我来说药明、康龙、博腾还有凯莱英业务太大了，而且管线很多，搞不清楚，和元的业务就很单一；和元的 cdmo 客户也很明确，就是做溶瘤病毒的两家，我去苏州的行业峰会上见过亦诺微那位，观感不错。但是老实说溶瘤病毒算是小众的技术路线，后续能不能开发出真正做细胞疗法和基因疗法的客户才是他家估值能不能上一个台阶的关键，现在还属于大河满水小河张，跟着行业复苏估值修复的逻辑，不能期望值太高。$美国生科ETF-SPDR(XBI)$ 肯定是一个关键指标，盯着就可以了，这个指标包含了加息和降息信息。

我只是举个例子，就是一个标志性的产品或者管线进展就可以把整个技术路线上的公司带起来，你可以参考一下 21 年的时候针对阿尔茨海默症的新药批复，把整个技术路线上的公司都带起来了，更不用说 mrna 疫苗和 3cl 这样的大靶点了。 cgt 要有进展，就是看$CRISPR Therapeutics(CRSP)$ 跟$Verve Therapeutics(VERV)$ 这个针对 SCD 的疗法能不能批，虽然严格来说这个更像是一个利用基因编辑技术强化的细胞疗法，这个能批的话，对基本面改善有作用

你看公司公告，上半年订单与去年同期持平，我关注他是因为在关注下一代通用医疗技术平台即 CGT，他家算是产业链下游，算铲子股，风险小，完全由一级市场驱动

你用富途看$美国生科ETF-SPDR(XBI)$ 的成分股，你会发现都是中小型公司，且以传统小分子药物研发为主，你关注的 AI 制药公司和基因编辑公司都在里面，但是占比真的很小。但是传统的小分子制药公司临床成功了还是可以的，看疫情这两年的新药上市数量还可以，没有明显下滑，就是说基本面还可以，没有恶化，现在需要一个契机，让资金重新回来，比如近一年的时间都在炒作的减肥药，类似这样的契机，可以把整个 XBI 都带起来。