$健民集团(SH600976)$ 影响主业的因素太多，市场变化、管理效率、营销策略、费用变化、产品种类……产品单一的大鹏，推算的难度反而易于上市公司。
大鹏一季报净利润1.85亿，推算全年7.5亿净利润，取60%的净利润率，则销售收入12.5亿，今年产能按7000kg算，体培单价17.8万/kg，离目标8000kg，单价22.5万还有空间，临界点应该是天然200w叠加天然版安宫再次被迫提价。
还是觉得健民的估值用大鹏45倍PE+主业10倍比较合理，主业即使不增长:
2024年 2.4亿✘45+3.4亿✘10=142亿，
2025年 3.5亿✘45+3.4亿✘10=191亿。
99%胆红素原料应该够用。