今天看了部分光伏硅料资料，为方便记忆，个人不负责数据真实性，记录如下：
1.预计 1 季度国内多晶硅各月产量分别为 10.14、10.60、11 万吨左右，国内季度供应 总计 31.5吨；另有国外进口 2.5万吨左右，累计全球一季度供应量 34 万吨左右。34 万吨 硅料可以满足硅片一季度产出136GW,年化544GW;已经远远超出一季度相对全年淡季, 以及全年350GW装机量对应455GW硅片实际需求量，明显出现供大于求。今年145万吨全球可产出硅料供应总量，对应硅片可产出580GW, t匕预计350GW装 机量对应硅片需求455GW多出125GW,考虑不良品5%硅料可以回收，实际硅料需求是 108万吨，过剩34%，折合硅料过剩37万吨（145-108），超出今年一季度全球硅料供应34 万吨总量。目前国产N型还没有形成批量供应能力，主要以进口高品质N型料为主。所以，过高 期望今年N型规模上量恐怕要落空了。
现在大量上马TOPCON生产线，如同2021年开始新上硅片生产线全部是210 一样, 除中环外普遍在降级生产182,那么这部分巨量新投产TOPCON生产线电池与组件也将降 级生产传统 P 型组件。
2.在硅料下行周期之下，二三线硅片企业盈利能力明显弱于一线双龙头，尤 其中环的非硅成本在行业内领先优势得到充分印证。