国元国际：给予东曜药业-B(01875.HK)“增持”评级 目标价7.56港元
国元国际3月29日发布公告。再次覆盖给予买入评级，目标价7.56港元。公司持续加大研发投入，在研产品线丰富。随着今年三款产品的获批上市，CDMO业务的快速发展，业绩和流动性将会大大改善，我们预计公司2021-2023年收入分别是人民币1.98亿元、5.14亿、6.77亿元，EPS分别为人民币-0.32、0.15、0.21元，基于现金贴现法及EV/收入估值，给予公司目标价为7.56港元，对应2022年EV/收入为8倍，对应2022年PE为45倍，较现价有69.9%的上涨空间，给予“买入”评级。