技术分析不靠谱
下图为三季报后根据预估净利润计算的市值及股价表
1、 事实上,年报摘要中,全年净利润为:85.53亿,超过三季度后个人预估的82.4亿,所以就我个人而言,我的结论是:略超个人预期,无论股价如何下跌,公司赚的是真金白银。
回到年报摘要,增收更增利,净利润的增长(79%)继续高于营收增长(58.94%)。有一个非常关键的数据,经营活动产生的现金流量净额,89.74亿,增长达98.15%,现金才是王道啊!持有这样的企业的股票,能有多少担心的呢?
2、从2017年至今,毛利率逐年上升。有些数据无论怎么抠细节,都还是让人放心的。
3、 利润总额和净利润,一年一个台阶,是从个数位到两位数,从两位数到三位数的质的飞跃。这个增长太快了。也由此,很多人担心,东财还能不能继续保持高增长?当前的股价也上涨了,这个上涨跟净利润的上涨匹配吗?
东财的风险点,仍然跟三季度报的风险提示一样:
1、东财仍是周期股,股市走熊,一样泥沙俱下,正如这段时间的大跌。
不去计较2022年一季度,以及后面的增长,就按照即时的公司净利润。这里股本因为债转股,略有增长,为110.12亿,我做了一个简单的表。
当前的估值在35倍以下,处于近五年1.6%的百分位,近十年3.6%的百分位,当我看到这个数字的时候,我甚至有点怀疑,我找的资料是正确的吗?真的这么低!
2、未来的高增长是否能持续?
这和第一点其实是相关的,牛市,大概率能持续;熊市,大概率不能持续,但无论牛市还是熊市,东财还是那个东财。至少目前为止,即使已经走熊,2021年的业绩仍然靓丽。
退一万步,我不要998,不要98,我只要9块8,那东财也不应该是当前的股价,但市场先生从来不跟你讲道理,你以为退一万步就稳了,他非得揍你到十万步,你又能拿他如何。所以,基于此,对当前的东财,我并不敢给予太大的预期,至少在当前大跌的情况下,做个缩头乌龟以自保大概率不会错。
东方财富后市操作计划:
当前持有4000股,尽量以此为底仓。
下一减仓点:东财60日线附近,或大盘20日线附近,或创业板指60日线附近。不论哪种情况先达到,都减仓。没办法,现在就是熊市,不得不考虑大盘的系统风险。
当前还有一条下跌趋势线,可能会在27.4左右形成压力,视情况可能减1000股,也可能不减,但也最多减这么多。
何时加仓:新低附近有底背离就加仓,不排除大跌中激情加仓,总之跌到目前这个位置,是真的不太担心了。
二、最近的大盘简析
当前有两个明显的压力位,一是下移中的20日均线(多空线,ENE中轨),均在3300附近;二是前期的平台底部3360附近,再往上是3450一带构筑的密集成交区。
第一个压力位会随着20日线下移和股价的上移,二者逐渐重合,这里想一次性突破有难度,毕竟当前虽然看到了政策底,但如果不二次回踩,形成技术底,持股的和买入的人都会觉得不踏实。而到了平台底部3360附近,再往上有一个小平台,是近期下跌途中的密集成交区,压力会更大。
尽管已经跌了这么久,但在日K线上,上证指数并没有出现底背离,我指的是股价和MACD的背离,好在创业板指已经有一次底背离,并且有一个双底,只是时间过于接近。
所以上证如果走到20日均线,我减仓。到3360附近,大幅度减仓。当面,这里有个时间限制,越早到,减仓意愿越强烈。
有一个比较好的现象,很多股票走出了希望之星、启明星、孕线。
以上分析仅作个人学习用,留待验证。
感恩市场先生的教育,尽管最近亏了不少,但身体可受辱,精神永不灭!
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