上周从呼和浩特到乌拉特中旗，再转大巴车到甘其毛都口岸。最近蒙古国新冠疫情严重，单日新增确诊病例达千例以上，口岸关口进出管理特严，工作人员一身防护服，我还没走进，就远远赶过来让我别靠近，说要了解情况去口岸服务中心或政府部门。
在口岸服务中心大厅，嘉友国际排在收费目录清单的第一位，据了解嘉友煤炭进口业务量占甘其毛都所有煤炭进口总量大约50%，公司卡位口岸核心资产（海关监管场所、保税仓库、物流仓储），在甘其毛都的核心地位还是相当稳固的。
甘其毛都口岸对应的蒙古国南戈壁省矿产资源丰富，拥有大量的煤、铜、金矿，矿产储量大、品位高，开采价值十分可观。
甘其毛都口岸距蒙古国南戈壁省达兰扎达嘎德市330公里，距南戈壁省塔本陶勒盖煤矿190公里，距蒙古国奥云陶勒盖铜矿70公里，是距蒙古两大矿山最近的“陆路口岸”。
嘉友国际中蒙跨境综合物流服务在甘其毛都进口的矿产品主要是煤炭和铜矿，与蒙古国OTLLC签订奥云陶勒盖铜金矿物流服务总承包合同，与博迪国际有限责任公司签订主焦煤供应链合同。
根据我了解的情况看，中蒙铁路2022年通车对嘉友国际不会有多大影响，首先塔温陶拉盖至嘎顺苏海图方向铁路和中国的轨距不同，离甘其毛都口岸还有一段距离；其次甘泉铁路为单轨，煤炭运输能力有限。嘉友国际签订的几个大合同带来的增量足以保证未来的业绩增长。
蒙古国南戈壁省目前还有几大矿区正在规划开采，包括红山铜矿、扎拉铜矿、哈马戈泰铜金矿等，据说嘉友国际正在洽谈项目合作，一旦签订合同，日后会是另一大业务增量，对提升业绩增长有积极影响。
当前，公司在甘其毛都的货运通关量仍然受蒙古国疫情影响，短期业绩会受影响，中期看，公司业绩成长的空间还是可观的，特别是非洲刚果（金）卡-萨道路、口岸升级改造项目，一旦通车，无疑是业绩增长的又一催化剂。
风险点：新冠疫情失控，国际贸易摩擦，战争或外部政治因素等。短期股价受疫情和定向增发影响，相对来说，持有可转债较安全，可攻可守。