点评如下：
首先，广誉远的中报连证监会都看不下去了，所以才发了监管工作涵，问询了16个问题，在如此压力之下，公司方面用了3个月的时间才不得不将一些数据公之于众...
对于公司方面的回复，我对广誉远市场销售工作的第一印象就是一个字：乱！两个字：太乱！！三个字：乱极了！！！
★一个有着480年金字招牌的历史、有着皇冠上明珠般的顶级产品，却被管理层硬生生的打造成了一只要饭的金饭碗，就问大家：你们服不服？
★打造一个简单的、多功能的线上销售平台，如股东购药直通车就可以解决的问题，每年即可销售收入6个亿，净利润3个亿(香港基因港爱沐茵NMN的市场体量远大于广誉远，而其线上销售模式联续三年获京东双十一保健大单品销售第一名，就是极为成功的经典案例)以上，却硬生生的搞成了目前极为复杂的、庞大的经销商、连锁店、区域买断的模式，就问大家，你们服不服？
★具有“疗效显著，无可替代品，有较高定价权”的龟龄集等产品的企业却硬生生的被自己变成了经销商、连锁店以及区域买断的代工厂，并且赊账压货(即使是代工厂，生存也需要现款现货吧)，简直比代工还代工...
就问大家，你们服不服？
其中，更为奇葩的是：龟龄集酒(普)销售收入由2018年的5005.53万元下降到2021年的123.53万元，并且还搞了一个什么区域买断销售权？把每公斤龟龄集酒由160.40元降价到现在的40.78元，降价幅度为：74.58%。这还不如一个白酒小作坊的收入(而劲酒就仅凭铺天盖地的广告效应就达到销售收入100亿元，并且卖到了所有的小超市和小酒馆)。
就问大家，你服不服？
★如果我有很多钱的话，我会强烈愿意以现价全部买断广誉远所有产品的总代理权。毋庸置疑！
理工男就爱用数据说话！
本来想在数据上好好研究、分析一下，但面对这些混乱、矛盾的数字，我在采集，对比，计算、分析时被累的焦头烂额，生怕搞错而得出错误的结论进而误导大家...
1.产品非常好。
公司方面回复中说“龟龄集是国家保密品种，其产品组方独特、用料苛刻、疗效显著，无可替代品，更加奠定了龟龄集系列产品的竞争优势，因此具有较高定价权”。
效果杠杠的，那是绝对没问题！
2.毛利率非常高。
请注意了啊！公司方面说：“龟龄集具有较高定价权。”
而广誉远的毛利率却由2016年为81.12%(茅台酒的毛利率为92%)下降到现在的66.14%，下降了14.98%。
把每粒龟龄集(精品)由2017年的50.77元降价到现在的38.96元，降价幅度为：23.26%。
每粒龟龄集由2018年的10.80元降价到现在的6.14元，降价幅度为：43.15%。
把加味龟龄集酒由2019年的每公斤494.61元降价到现在的285.11元，降价幅度为：42.36%。
把每公斤龟龄集酒由160.40元降价到现在的40.78元，降价幅度为：74.58%。
把每丸牛黄清心丸(精品)由2019年的106.00元降价到61.51元，降价幅度为：41.97%。
把每粒牛黄清心丸由22.54元降价到11.25元，降价幅度为：50.1%。
公司销售收入也由2018年全年对赌的16.2亿元下降到今年上半年的3.75亿元。
公司方面在面对中药主要原材料短缺并涨价的情况下，而龟龄集又是最有自主定价权的产品，就硬生生的搞出了一个产品全面大降价...
就问大家：你们服不服？
原因何在？公司方面说，
是让利经销商，票折，买赠等...，这不就是公司拿自己打造的金饭碗向经销商讨饭吃吗？
3.市场销售路径极为混乱。
本来如此好到“不可一日不服”的产品，完全可以用：简单的、单一的市场直销路径+当年“白加黑”广告媒体狂轰滥炸模式来搞定市场；却硬生生的给你搞成：如此复杂的、庞大的经销商、连锁店、区域买断模式，搞成遍地开花+前方人海战术式的眼花缭乱、混乱异常的模式。
现在终于形成了公司沦为经销商的打工仔，消费者沦为经销商的买单者的“大好局面”了！
就问大家，你服不服？
4.产品价格极度混乱。
根据公司方面披露，现龟龄集(普药)出厂价格为：每粒6.14元，毛利率为66.14%，(茅台产品毛利率92%，每年销售收入1000亿，净利润500亿，净利率在50%左右)，如果净利率按40%计，那么每粒成本为3.68元，可盈利2.46元。
天大的问题来了！
★销售路径利润对比：
A.市场直销路径(如股东购药直通车或其他直营店路径)。
如果按龟龄集市场终端价格每瓶300元计算(每粒价格为20元)。
公司方面：
每瓶销售成本：(6.14-2.46)*30=110.4元
每瓶出厂价格为：
6.14*30=184.2元
每瓶净利润率为40%。
直销渠道方面：
每瓶净利润：
300-184.2=115.8元
每瓶净利率为：
115.8/184.2=62.9%
是这样的，公司方面每瓶110.4元的东西，可以买到300元，盈利189.6元，净利率172%。
厉害吗？
如果销售6亿，那么盈利会在4亿以上！
(注：上述计算中可能会有一些误差，但不影响最终结论)。
B.经销商路径(如国医馆、国药堂、连锁店、买断商等)模式。
龟龄集终端销售价格：
本人亲试沈阳广誉远经销商，每瓶569元，买五赠一。
每瓶为，569*5/6=474.2元
经销商终端销售价格比直销路径价格高出：
474.2-300=174.2元
那么这每瓶174.2元割了谁的羊毛？当然是公司及消费者！
不仅如此，继续往下看：
公司方面让利给经销商，每瓶还是184.2元，经销商的利润是多少呢？
每瓶毛利润：
474.2-184.2=290元
每瓶毛利率：
290/184.2=157%
(注：茅台酒对经销商出厂价为每瓶969元，市场指导价为1499元，每瓶毛利润为530元，毛利率为55%。价格管控非常严格，如有超过指导价销售，将取消经销商资格。特别是，茅台经销商一律是先款后货！)
怎么样？看明白了吗？
茅台的经销商毛利率为55%，而广誉远的经销商的毛利率达到了157%。
老祖宗480年的金字招牌，“不可一日不服”的中医药明珠般的顶级产品沉沦为经销商的打工仔，代工厂，丢不丢人？无耻不无耻？
就问大家，你服不服？
5.销售费用奇高。
销售费用奇高，而其中电视广告费仅区区为22.64万。
销售费用率广誉为62.82%，而片仔癀仅8.98%。
6.应收账款极高。
具体数据就不说了，天文数字气死人！
应收账款广誉远1年内3%，3年内20%。
而片仔癀1年内17.%，3年内100%。
说不下去了...，再说就崩溃了！
广誉远的经销商模式就是一个自己挖掘的大陷阱，细思恐极，它甚至已经到了动摇我持股信念的程度...
结论：
1.请神农方面立即启用专业人员对本次监管工作函中的数据进行全方位的分析，并找出数据背后的真相！
2.广誉远的产品没问题，但须立即对市场销售路径、模式，企业发展战略等进行科学评估，并拿出适合自身发展的正确路途！
3.现在已不是企业稳不稳定的问题，而是有错必纠，须立即建立一个具有强大执行力的管理层！
4..如果神农做不到，那么应立即寻找战略投资人，共同进行企业的全面改造！
过去认为，广誉远天时地利人和齐备，现在认为广誉远只有天时地利，人和还须神农尽快解决！
希望山西国资方面认识到：广誉远股东消费广誉远之产品，传播广誉远之口碑，是广誉远之天大幸事！
我真诚的希望我的上述评论都是错误的！
毕竟广誉远好我们才会真的好！
结识广誉远：
目前结识广誉远的最大收获就是：了解并服用了龟龄集，给我及家人带来了健康！
后续广誉远：
除了产品好，广誉远必须做大做强，是山西全省上下的政治任务，只能成功，不能失败！
所以不要害怕！天塌了有鞠振这个高个子顶着呢...
长期相信广誉远，
短期忧虑广誉远。
龟龄集让我年轻10岁，所以我愿意陪同广誉远走得久，走得远！
毕竟年龄大了，加之行文仓促，难免其中有些数据、对比不准确，也可能导致结论不正确，就算是抛砖引玉吧...
敬请各位鉴谅为盼！
