【国盛军工】打造新质战斗力
🔥新质战斗力是指在现代战争中，通过运用新技术、新装备、新战法等手段，形成的一种全新的、高效的战斗力。我们认为，“新”重点围绕以下几方面展开。
1、新兴领域：作战维度面向我国急需补短板的领域进行拓展，如水下、卫星、网络作战等能力建设。
2、新兴技术：通过研发新技术、新材料、新工艺等，推动武器装备的升级换代，提高作战效能。
3、新兴体系：综合感知、实时指控、精确打击等系统高度融合而产生的体系作战能力，信息化、智能化的装备发展趋势已来。
4、高效融合：新质生产力和新质战斗力技术同源，将在卫星互联网、北斗、低空经济等多个领域双向推动发展。
🔥打造新质战斗力的投资机会
1、水下：我国迫切补短板的万亿赛道。参考美军，水下装备呈现体系化发展趋势，重点围绕潜艇、海底监听网、UUV（水下无人机）3个方向。目前军费大力支撑，有望大单落地。
核心标的：湘电股份、$西部材料(SZ002149)$ 、长盈通
2、卫星：“具备上帝视角的”通信、侦查、遥感等应用的载体，美国在卫星互联网、运载火箭领域大幅领先，Starlink、星盾等产品构建的空天新产业对我国国防军工、6G通信形成强势倒逼，急需补短板。
核心标的：$盟升电子(SH688311)$ 、臻镭科技、上海翰讯、海格通信
3、信息化：武器装备正由机械化向信息化智能化跨越，电子对抗、数据链与美差距仍然很大，处于加速补短板领域，核心关注有批产产品拐点的公司。
核心标的：盟升电子、七一二、臻雷科技
4、新型战机：空中力量是现代战争首要战力，我国空军对标美军数量、质量上仍有代差，发展新一代舰载机、下一代隐身战斗机、隐身轰炸机等新型战机的需求依旧紧迫。
核心标的：中航沈飞、中航西飞、航发动力、华秦科技
5、精确制导导弹：是需求量大、消耗属性强的主力装备，2023年受行业影响很大，是2024年困境反转最为显著的军工方向。
核心标的：菲利华、盟升电子、$北方导航(SH600435)$ 、长盈通