【广发机械】光伏设备跟踪：业绩确定性高而估值低，攻守兼备
$捷佳伟创(SZ300724)$ 23年新增订单在350-360e，约8成已经交付；24年TOPCon预计在200GW，包含改造与新增，看好海外的增量需求。
$迈为股份(SZ300751)$ 23年新增HJT订单约32GW，24年目标50GW，24年主要关注大客户单线GW级设备的进展以及银包铜、铜电镀等技术的进步。
$帝尔激光(SZ300776)$ 23年新增约40亿+（TP 500GW/BC 20GW/HJT 2GW），24年主要关注下游客户BC领域的进展情况。
奥特维 23年新增约130亿，24年在电池设备（丝网印刷、LPCVD等）、0BB设备、激光设备等加持下，24年新增订单有望维持较高速增长。
高测股份 设备新增有所下滑，在手订单饱满；切片代工24年目标出货50GW，单GW利润达到650w以上，23Q4稼动率稍低但是明显强于行业平均，24Q1环比有所改善，显示下游在逐步恢复。
随着设备订单进入验收周期，光伏设备厂商的业绩相对有保证，接下来建议关注新的技术发展，包括TOPCon路线的双面POLY、HJT以及BC路线的相关进展，以及光伏厂商在半导体方面的进展，24年有望看到一定成果。