创新中药领域：
$佐力药业(SZ300181)$ 1）反腐影响边际减弱，乌灵胶囊恢复放量，灵泽片维持40%高增速，2024年业绩维持高增速。2）百令胶囊上市提供第二增长曲线，有望成为5~10亿大品种。2024-2025年归母净利润预计为5.2/6.5亿，对应PE估值为18/14X
$方盛制药(SH603998)$ 核心产品中药创新药小儿荆杏止咳颗粒、玄七健骨片等快速放量，藤黄健骨片集采后逐步以价换量，24年业绩确定性强；中长期来看2-3年内还不断有新的中药创新药产品上市补充。预计24-25年归母净利润为2.5/3.2亿元，当前市值对应PE为20/16X.(24年还未考虑股权转让投资收益，考虑股权转让则为3亿，对应PE17倍）
$康缘药业(SH600557)$ 短期业绩确定性高，注射剂解限+内部销售线条调整到位；长期创新中药龙头长逻辑向好，24年仍有基药调入催化，坚定看好！预计24-25年归母净利润为6.4/7.7亿元，当前市值对应PE为20/16X。