$毕得医药(SH688073)$ ：24年或有望困境反转，不容忽视的潜在黑马！
23年公司股价下跌两大核心原因：股东层面变化+国内价格战，目前来看，两个问题都有较大变化，股东层面，随着公司新一届董事会名单落地，戴岚是公司创始人和第一大股东，其配偶Liangfu Huang为早期海外代理商Ark Pharm实控人，新一届管理层能力值得期待。国内价格战层面，经过23年的调整，目前国内价格战企稳，我们判断24年再次出现大规模价格战的可能性相对较小。
基本面方面，公司海外不断发力，23海外业务占比超50%，24年海外业务占比进一步提升，有望带动公司整体毛利率上行（海外业务毛利率在50%左右），随着印度和欧洲市场逐步发力，海外市场将成为公司增长最大引擎，国内业务波动影响将越来越小。
盈利预测：预计23-24年业绩分别为1.1/1.5亿元，对应当前PE分别为36/26倍，公司是国内分子砌块龙头，海外市场正在快速增长，当前位置推荐。